企業資訊揭露之新趨勢 – 企業價值報告
–以銀行業為例

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于鈐(Chien Yu) 查詢紙本館藏

畢業系所

財務金融學系

論文名稱

企業資訊揭露之新趨勢 – 企業價值報告 –以銀行業為例
(A New Trend in Disclosing Business Information– Business Value Reporting– Using Banking Firms as Examples )

相關論文

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★ 興建營運移轉(BOT)計畫案之財務可行性評估-以宜蘭縣羅東地區污水下水道系統為例	★ 目標成本制度執行問題與因應對策之探討－以國內某汽車公司為例
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摘要(中)

在知識經濟時代，促成企業成功的主要因素已從傳統的實體資產轉變到顧客關係管理、供應鏈管理、人力資源管理、以及創新能力等無形的價值趨動因素上；故企業價值的評估也從偏重財務面資訊到兼顧非財務面資訊。然而，目前企業對於非財務資訊或價值動因的揭露卻是嚴重的缺乏。因此，企業資訊揭露的趨勢必須逐漸朝向報導企業創造價值的能力、管理價值的過程及衡量價值的結果，最終目標要以價值報告替代財務報告。
本研究主要目在於探討企業價值報告的發展現況、以及一份有用的企業價值報告資訊內容與架構為何？本研究以PwC所提出的企業價值報告模式為架構，透過市場概況、價值策略、價值管理及價值平台四構面詮釋價值報告所應涵蓋的內容。以此模式為基礎，就一般產業及銀行業建立了數項資訊揭露項目及針對每個項目詳細說明所應傳達的內容。並透過個案分析，以實務面的角度進一步體會銀行業價值報告的發展現況。另外，本研究以問卷調查方式，瞭解本國經理人對於價值報告的認知與投資人對於資訊揭露現況的看法。
個案分析發現國外銀行業在資訊揭露上已具備相當程度的價值報告雛形，而國內銀行則著重於揭露財務面資訊。問卷調查結果則發現投資人對於目前資訊揭露現況不滿意；經理人對於價值報告的認同與執行也不能配合。國內銀行業在資訊揭露上存在著資訊落差、報導落差、瞭解落差與認知落差。

摘要(英)

In knowledge economy, key success factors of a business have migrated from traditional tangible assets to intangible assets such as: Customer Relationship Management, Supply Chain Management , Human Resource Management and Innovation. Focusing on nonfinancial information is, therefore, becoming more imperative in valuing a business. However, such nonfinancial information or value drivers are rarely seen in current reporting practice. A trend of unveiling business information shall tend to reflect capability of value creating process of a business for the purpose of appraising value. Eventually, value reporting shall completely substitute financial reporting.
The purpose of this thesis is to probe into the current practice and the trend of information disclosure. It uses the structure of ValueReporting proposed by PriceWaterhouseCooper（PwC）Education Foundation, which covers four aspects of performance indicators including, market profile, value strategy, value management, and value platform. Based on this structure, several items on performance indicators were established with detailed description in general and banking firms. A selected foreign bank and a selected domestic bank were used to compare the content of information disclosure under the framework of PwC ValueReporting. In addition, questionnaires are used to find out domestic managers and investors’ view of current trend of reporting practice.
The results of the case study indicate that the information disclosure by the foreign bank is more consistent with the PwC ValueReporting structure than the domestic bank. The results of sample survey show that the current financial reporting does not meet the demand of information by investors. The survey also shows that though managers recognize the importance of disclosing information of business value drivers, they are reluctant to do so. In fact, there exist information gap, reporting gap, understanding gap, and perception gap between managers and investors.

關鍵字(中)

★ 透明度
★ 價值趨動因素
★ 價值報告
★ 非財務資訊

關鍵字(英)

★ Value Reporting
★ Nonfinancial Information
★ Value Drivers
★ Transparency

論文目次

第一章緒論……………………………………………………………………1
第一節研究背景與動機…………………………………………………1
第二節研究目的…………………………………………………………4
第三節研究流程…………………………………………………………5
第二章文獻回顧………………………………………………………………6
第一節何謂企業價值……………………………………………………6
第二節財務與非財務資訊之於企業價值的攸關性……………………13
第三節企業價值報告目前發展狀況及未來革新趨勢…………………23
第四節價值報告模式之芻議……………………………………………39
第三章研究方法………………………………………………………………50
第一節研究架構…………………………………………………………50
第二節次級資料研究法…………………………………………………51
第三節個案研究法………………………………………………………52
第四節問卷調查…………………………………………………………54
第四章企業價值報告一般性模式及銀行業模式應揭露之資訊項目………56
第一節企業價值報告一般性模式資訊內容……………………………56
第二節企業價值報告銀行業模式資訊內容……………………………64
第五章國內外銀行業年報之資訊揭露現況…………………………………71
第一節透析國外金融集團之年報--BMO Financial Group………… 71
第二節透析本國金融業年報……………………………………………95
第三節結語………………………………………………………………105
第六章問卷調查本國銀行業內部人及外部人對價值報告之看法…………106
第一節問卷調查流程及回收狀況………………………………………106
第二節調查結果及分析…………………………………………………109
第三節結語………………………………………………………………136
第七章結論與建議……………………………………………………………139
第一節結論與建議………………………………………………………139
第二節研究貢獻…………………………………………………………142
第三節研究限制…………………………………………………………143
第四節未來研究方向……………………………………………………143
參考文獻…………………………………………………………………………145
附錄………………………………………………………………………………153

參考文獻

一、中文書籍
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7. 林日峰、連忠政、陳依蘋、柯淑貞譯，Robert G. Eccles、Robert Herz、E. Mary Keegan、David M.H. Phillips著，「企業價值報告革命：超越盈餘遊戲的法寶」，資誠企業管理顧問股份有限公司出版，2002。
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10. 宋偉航譯，Thomas A. Stewart 著，「智慧資本：資訊時代的企業利基」，臺北：智庫，1998。
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4. 張孟喜（民91）。企業價值與財務報告發展趨勢之探討。國立台北大學會計研究所碩士論文。
5. 梁証揚（民89）。人力支出與價值攸關性之研究。中原大學會計研究所碩士論文。
6. 陳美燕（民90）。以限制理論探討知識管理組織的建立。中華大學工業工程與管理研究所碩士論文。
7. 張建新（民92）。應用以限制理論為基礎之先進排程系統于連續製程之研究。國立成功大學工業管理研究所碩士論文。
8. 田麗雯（民91）。企業價值報告在網路公司的運用。國立台灣大學會計研究所碩士論文。
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10. 陳佳鳳（民88）。銀行業策略性績效指標之研究。國立台灣大學會計研究所碩士論文。
11. 宋洋珊（民88）。銀行業策略執行與資訊需求之研究。國立台灣大學會計研究所碩士論文。
12. 侯采雯（民88）。銀行經營績效之資訊表達。國立台灣大學會計研究所碩士論文。
13. 陳淑華（民90）。銀行業策略與績效評估之探討--以平衡計分卡觀點分析。淡江大學會計研究所碩士論文。
14. 詹淑惠（民89）。謝勒客觀價值論在德育上的涵義。國立東華大學教育研究所未出版碩士論文。
15. 施偉隆（民91）。教師教學思考歷程之價值觀--以一位國小教學為例。嘉義大學國民教育研究所。
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三、英文書籍
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五、會計研究月刊
1. 劉正田，企業無形資產價值評估問題之探討，第170期。
2. 蘇裕惠，知識經濟時代下財務會計之新思維，第170期。
3. 鄭惠之，「ValueReporting-數位經濟下企業價值之創造、衡量及報表系統之發展」研討會報導，第177期。
4. 薛富井、林姿菁，知識經濟時代--價值趨動導向財報模式之探討，第177期。
5. 蘇裕惠，重建「面值」與「市值」間失落的鴻溝，第177期。
6. 吳安妮，談價值管理創造企業競爭利基，第178期。
7. 吳安妮，「價值管理」觀念之靈活運用，第180期。
8. 鄭惠之，「智慧資本之評價與管理」研討會紀實，第180期。
9. 洪振添，智慧資產的評價模式，第180期。
10. 陳依蘋，敲開新經濟時代企業價值密碼，第180期。
11. 陳依蘋，價值到底在哪裏，第193期。
12. 陳依蘋，什麼是企業價值報告，第193期。
13. 陳依蘋，新經濟的革命—為價值而戰，第193期。
14. 杜榮瑞，追求「價值」--會計的挑戰，第193期。
15. 蘇裕惠，由公司監理之角度思考企業價值報導體系之強化，第193期。
16. 鄭惠之，「新企業價值報告VS.傳統財務報告」座談會紀實，第193期。
17. 陳依蘋，追求永續經營的綠色競爭力，第199期。
18. 陳依蘋，透明度與企業價值，第200期。
19. 葉銀華，從台灣上市公司網站資訊揭露看透明度，第200期。
20. 周建宏，提高資訊透明度以因應全球化的資本市場，第200期。
21. 張漢傑，從財報資訊透明度看股價能見度，第200期。
22. 鄭惠之，「企業如何提升透明度與企業價值」研討會報導，第203期。
23. 鍾惠珍，會計師管理與會計陷阱-從連串的弊案談起，第203期。
24. 薛明玲，財報醜聞八大省思，第203期。
25. 朱應舞，會計操從-何趨何從，第203期。
26. 杜榮瑞，實踐透明化之企業報導另類模式，第203期。
27. 于泳泓，平衡計分卡與其他管理系統制度之關連與延伸運用，第203期。
28. 王文英、高婉容，策略與智慧資本管理制度之連結-以一入口網站為例，第204期。
29. 鍾惠珍，淺談智慧資本之管理、評價與發展，第204期。
30. 鄭丁旺，智慧資本之開發、管理、衡量與報導，第204期。
31. 吳安妮，剖析智慧資本，第204期。
32. 廖益興、廖秀梅，開啟無形資產的攸關價值-企業核心競爭優勢之利基，第204期。
33. 鍾惠珍，「資金活水：現代科技如何活化企業資金管理---兼論財會角色之改變」研討會報導，第205期。
34. 許妙靜、吳素環，從變革中獲利提升內部稽核價值，第210期。
六、其他
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16. 高雄銀行網站http://www.bok.com.tw/及九十二年年報
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指導教授

鄭漢鐔(Hann-Tarn Jeng)

審核日期

2004-6-26

推文