台灣中小企業自金融機構取得融資的影響因素-以C銀行為例

以作者查詢圖書館館藏

、以作者查詢臺灣博碩士

、以作者查詢全國書目

、勘誤回報

、線上人數：14

、訪客IP：3.135.249.119

姓名

陳必達(Pi-ta Chen) 查詢紙本館藏

畢業系所

高階主管企管碩士班

論文名稱

台灣中小企業自金融機構取得融資的影響因素-以C銀行為例

相關論文

★ 新產品上市如何在短期間內成為市場領導者-以西藥產業A公司降血脂藥為例	★ 金融舞弊防範之研究
★ WSN於工業領域之監測應用-以電力設備箱監控為例	★ 銀行業住宅抵押貸款行銷管理規劃面與執行面之研究-C銀行個案研究
★ 游泳教學產業的競爭策略與經營模式個案分析	★ 台灣嬰童用品品牌進入中國市場模式以及行銷策略探討 --以A公司為例
★ 台灣資訊科技品牌在中國行銷策略的探討-以個案B公司為例	★ 電視通路之物流營運策略-以E公司為例
★ 從資源理論基礎探討企業多角化策略-以E個案公司為例	★ 企業物流委外之營運策略研究-以個案公司(M公司)為例
★ 台灣汽車電子業進入國際市場之策略-以D公司為例	★ 中國證券應用軟體產業行銷策略之研究-以恒生電子為例
★ 探討財務資訊系統之軟體品質—以C公司為例	★ 聚光型太陽能產業進入策略之探討—以B公司為例
★ IoT時代下的競爭策略與行銷策略─以C公司為例	★ 論台灣中小企業少量多樣客製化的策略 — 以A公司經營醫療器材為例

檔案

[Endnote RIS 格式]

[Bibtex 格式]

[相關文章]

[文章引用]

[完整記錄]

[館藏目錄]

至系統瀏覽論文 ( 永不開放)

摘要(中)

綜觀台灣中小企業的成長歷史，其角色不但是產業發展的主要磐石也是重要動力，更在所有創造台灣經濟奇蹟的貢獻者中，占有舉足輕重的地位。然而，多數中小企業的特質為規模小、市場窄、自有資金不足、財報未能表達實際狀況、管理制度不健全及融資資訊不足等，再加上中小企業的生命週期與營運效能容易隨外在環境的變動而大幅波動，以至於弱化了其向金融機構融資取得營運資金的動能。
2008年下半年由美國投資銀行雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc.)宣告破產事件拉開了席捲全球的金融風暴序幕，並接續引爆世界各國的經濟危機，台灣的中小企業在這波經濟大衰退的襲擊下，亦紛紛受到重創。在全球經濟景氣低迷的籠罩下，台灣的中小企業如何安然度過景氣低潮並保持穩健發展，將是未來在市場中勝出的關鍵，而其中持續獲得金融機構支持並順利取得融資來強化企業經營體質更是不可缺少的條件。
本研究主要探究金融機構在建構中小企業授信信用評等模式時，在一般的財務比率分析之外，對其他各項非財務因素的重視程度有何不同？以及對中小企業授信時納入准駁決策的主要考量因素為何？並希望藉由本研究結論得以降低中小企業與金融機構之間資訊不對稱的現象，使資金的供給與需求均能得到充分滿足，亦能協助政府順利推動促進中小企業產業升級與維持金融穩定的政策，達到三贏策略。經本研究以深度訪談方式，針對個案銀行各級授信人員有關中小企業授信重要評估項目進行研究，結果發現不論在授信品質之控管或不良放款的成因，均與授信評估當時的企業信用5C與銀行授信5Ｐ等基本原則具有息息相關的對應關係。
本研究結論，就個案銀行的各級中小企業授信人員而言，影響其對中小企業授信決策的評估項目並依重要性之優先順序排列後，分別為：品格、借款戶、還款來源、能力、債權保障、資金用途、未來展望、資本、經營環境及擔保品。
至於最影響授信決策的主要評估內容並依重要性之優先順序排列後，本研究所得到結論分別為：企業或企業負責人向其他金融機構貸款是否有逾期或延滯情形、企業負責人是否有使用信用卡循環額度或現金卡預借現金、企業的的財務負擔是否過重而有導致還款來源不穩定之虞、企業的經營能力是否能獲得多數銀行肯定並往來、企業的營授比是否處在合理且適當的區間內、企業的收益來源與資金籌措的去路是否妥當與明確、企業前景及產業趨勢是否能維持營收成長、企業在主要往來銀行的資金水位與營收規模是否相符、企業在所處的產業景氣、展望與競爭下是否能保有優勢、當企業的授信不良時其資產是否具有市場變現性及價值。

摘要(英)

The small and medium-sized enterprises (SMEs) in Taiwan not only serve as the foundation stone and vital forces in course of industry development but also play a decisive role in the Taiwan’s economic miracles. Nonetheless, the motivation of SMEs to acquire working capital from financial institutions has been weaken due to their relatively smaller size, scanty market share, insufficient self-owned capital, financial reports incapable of revealing actual conditions fairly and accurately, weak management, lack of financing information as well as the life cycle and operation efficiency which tends to fluctuate markedly as external circumstances vary.
The collapse of Lehman Brothers Holdings Inc. in the second half of 2008 was followed by a global financial crisis and then led to a string of economic crises worldwide. The middle and small-size enterprises in Taiwan have suffered greatly in the great economic recession as well. Under the widespread gloom of global economy, how SMEs can survive the downturn and sustain the robust development will be the key to future success in the market. In addition, how SMEs can remain bolstered by financial institutions and credit facilities is an indispensable factor to enhancement of corporate management.
In addition to general analyses of financial ratios, the research focuses on how considerations of other non-financial factors and major factors are taken differently in the process of credit approval or rejection when each financial institution formulates its SME credit rating models. The conclusion of this research aims to formulate a three-win strategy to alleviate the imbalance of information between SMEs and financial institutions, to fully satisfy supply and demand of capital, and to assist the government in facilitating industry upgrade of SMEs and sustaining stable financial policies. By means of in-depth interview about the major factors in assessment of SME credit underwriting, the conclusion demonstrates that controls over credit quality or causes of non-performing loans are closely related with and corresponding to the basic assessment principles such as 5C and 5P.
Based on the conclusion of this research, for staff conducting SME credit underwriting, the following factors are ranked in a descending order of priority: Character, People, Payment, Capacity, Protection, Purpose, Perspective, Capital, Condition and Collateral.
Following prioritization of the major assessment factors, the research concludes that what influences credit decision-making most includes whether a corporation or its responsible person has overdue accounts or delayed repayment, whether the responsible person of a corporation uses revolving credits such as credit cards or advance cash such as cash card, whether a corporation is overloaded with financial burden that may incur unstable solvency, whether the management of a corporation can be recognized by the majority of banks and offered credit facilities, whether the revenue-to-loan ratio of a corporation is within a reasonable and appropriate range, whether the sources of a corporation’s revenues and funding are appropriate and specific, whether the outlook of a corporation and industry can assure the growth of its revenues, whether the revenues of a corporation is consistent with its capital flows recorded by its major correspondent banks, whether a corporation can remain competent under circumstances of industry, outlook and market competitions, whether the assets of a corporation are of market realization and value in case of any credit deterioration.

關鍵字(中)

★ 評估因素
★ 違約原因
★ 授信決策
★ 銀行授信5Ｐ
★ 企業信用5C

關鍵字(英)

★ assessment factor
★ cause of default
★ credit underwriting policy
★ 5C of corporate credit
★ 5P of credit underwriting

論文目次

第一章緒論.......................................................................................................................................1
第一節研究背景與動機........................................................................................................1
第二節研究目的.....................................................................................................................4
第三節研究流程.....................................................................................................................4
第四節論文架構.....................................................................................................................6
第二章文獻探討..............................................................................................................................7
第一節銀行授信.....................................................................................................................7
第二節銀行授信之基本原則與評估信用5P原則..........................................................14
第三節銀行授信之國內外相關研究與文獻探討...........................................................21
第三章研究方法............................................................................................................................48
第一節研究架構...................................................................................................................48
第二節研究方法...................................................................................................................52
第三節研究對象...................................................................................................................54
第四節研究限制...................................................................................................................57
第四章個案分析與探討...............................................................................................................59
第一節台灣中小企業經營概況研究.................................................................................59
第二節個案公司C銀行概況..............................................................................................74
第三節個案銀行對中小企業的授信業務與授信流程...................................................82
第四節個案銀行對中小企業授信決策之主要評估因素分析......................................89
第五節授信個案分析........................................................................................................122
第五章建議與結論......................................................................................................................157
第一節結論.........................................................................................................................157
第二節建議.........................................................................................................................160
參考文獻.........................................................................................................................................164
附錄..................................................................................................................................................171

參考文獻

一、國內文獻
1. 黃婉玲(1982)：台灣銀行業徵信業務改進之研究。
2. 孫昭仁(1982)：金融業授信業務概要，梅枝圖書印刷有限公司，民國71年。
3. 陳樞(1984)：國銀行與外商銀行授信考慮因素之研究。
4. 黃小玉(1988)：銀行放款信用評估模式之研究—最佳模式之選擇。
5. 許正春(1990)：銀行授信考量因素之研究。
6. 陳文生(1990)：財務分析應用於銀行放款信用評估之研究。
7. 賴文慶(1991)：台灣地區銀行授信行為。
8. 吳惠林、周添城(1992)：小企業的困境與因應。
9. 楊雅惠(1993)：小企業之融資分析，基層金融，民國八十二年三月，PP.101-144。
10. 陳依蘋(1993)︰財務惡化之防杜與紓困，會計研究月刊，民國八十二年八月，PP.12-14。
11. 洪穎文(1994)：台灣中小企業融資策略之研究。
12. 彭美珊(1994)︰授信決策應用模糊理論之研究。
13. 孟敏亨(1994)：短期票券雨天不收傘，理財顧問雜誌，民國八十三年十二月，PP.43-45。
14. 馮美珍(1995)：銀行授信風險、信用評等與監督之互動研究。
15. 黃文聰(1996)：本國一般銀行放款決策之研究-公民營銀行之比較。
16. 鍾兆陽(1996)：台灣中小企業財務結構之決定因素—製造業之實證研究。
17. 羅際棠(1996)：銀行授信與經營，三民書局印行。
18. 張志向(1997)︰應用模糊理論於中小企業信用評等表改善建立之研究。
19. 張美蘭(1997)︰銀行授信決策模式之研究—模糊理論的應用。
20. 楊益成(1997)：小企業融資與信用保證，中國商銀月刊，第十六卷，第九期，民國八十六年九月，PP.1-9。
21. 陳文乾(1997)：我國中小企業發展現況分析，中國商銀月刊，第十六卷，第九期，民國八十六年九月，PP.10-25。
22. 陳錦村(1997)：銀行授信客戶之信用評等與模式比較，輔仁管理評論，第4卷第1期，民國86年3月，PP.145-172。
23. 葉英俊、紀榮年譯(1998)：企業評等與銀行授信。
24. 陳萬清(1998)：往來關係、監督結構與銀行授信行為之研究。
25. 徐煥垣(1998)：企業籌措資金之方法及其運作方式-籌資看這裡，法律與你系列，第六十二期，民國八十七年十二月，PP.24-35。
26. 黃重菁(1999)：銀行對中小企業授信考量因素之研究。
27. 徐丞萱(1999)：金融環境與總體經濟因素對企業長期融資影響之實證。
28. 白允宜(1999)：超過七成中小企業曾遭貸款銀行刁難，中華徵信所市場與行情雜誌，民國八十八年二月，PP.17-21。
29. 林家樑、黎昌意(1999)：土地和資金是中小企業最大難題，中華徵信所市場與行情雜誌，民國八十八年二月，PP.22-23。
30. 戴福(1999)：信保做保證、互保攤風險-中小企業融資求救有門，中華徵信所市場與行情雜誌，民國八十八年二月，PP.32-33。
31. 楊雅惠(1999)：化解中小企業的資金困境，經濟前瞻雙月刊，第六十三期，民國八十八年五月，PP.72-75。
32. 陳慧萍(1999)：中小企業中、長期資金籌集與效益，卓越雜誌，第一七七期，民國八十八年五月，PP.123-125。
33. 葉國興、黃天麟(1999)：銀行對企業授信規範，增修訂六版，台北︰財團法人金融人員研究訓練中心，PP.4-36。
34. 陳林森(2000)：台灣地區中小企業取得資金之研究。
35. 謝宛君(2000)：銀行授信策略與影響授信決策因素之研究。
36. 陳盈樺(2000)：台灣地區銀行與企業融資關係之探討—主力銀行機制。
37. 蘇紋慧(2000)：中小企業信用評估模式之研究—台灣中小型製造業為例。
38. 曾建華(2002)：銀行對個人授信產生逾期放款影響因素之探討。
39. 江元彬(2000)：中小企業融資之探討與研析，台灣綜合研究院金融與投資，第三十二期，民國八十九年十月，PP.15-22。
40. 謝琛琦(2002)︰銀行放款人員核貸行為之研究。
41. 林俊吉(2002)：銀行對企業授信產生逾期放款之認知因素分析。
42. 郭文湘(2002)︰降低不良債權之授信管理策略。
43. 經濟部中小企業處(2002)，中小企業融資指南，台北：經濟部中小企業處編印。
44. 林左裕、劉長寬(2003)：應用Logit 模型於銀行授信違約行為之研究。
45. 朱思琪(2003)︰公司與授信銀行往來家數影響因素之研究。
46. 劉志寬(2003)︰財務比率分析於金融機構授信決策之研究—個案公司為例。
47. 陳仲明(2005)：銀行中小企業授信評估因素探討。
48. 黃新宗(2005)：小企業融資授信實務與風險轉嫁之實務研討。
49. 台灣金融研訓院編譯群(2005)，銀行授信法規輯要，台北：台灣金融研訓院。
50. 台灣金融研訓院編譯群(2005)，銀行授信實務概要，台北：台灣金融研訓院。
51. 鄭宗明(2006)：影響商業銀行授信決策因素之研究。
52. 黃隆憲(2006)：消費者小額信用貸款授信模式之研究。
53. 羅時雙(2007)：中小企業授信之信用風險轉嫁。
54. 王美琴(2007)：中小企業授信違約因素之研究—以C銀行為例。
55. 張森全(2007)：本國銀行對中小企業授信之經營評估—資料包絡分析法之應用。
56. 經濟部中小企業處編印(2007)，2007中小企業白皮書，經濟部發行，民國96年。
57. 經濟部中小企業處(2008)：2008年中小企業白皮書編撰計劃相關議題—中小企業之經營動向。
58. 中小企業信用保證基金 (2008)，中小企業融資信用保證作業手冊，中小企業信用保證基金編印，PP.35~36。
二、國外文獻
1. John G. Fulmer, Thomas A. Gavin, William J. Bertin，“What Factors Influence the Lending Decision: A Survey of Commercial Loan Officers”，Commerical Lending Review，Vol.7，Winter1991-1992，pp.64-70。
2. Zavgren, C.V., “Assessing the Vulnerability to Failure of American Industrial Firms: A Logistic Analysis,” Journal of Business Accounting, Vol.12, No.1, 1985, pp.19-45.
3. Amerl, D.F. & Rhoades, S.A.，“Strategic Group in Banking”， The Review of Economics and Statistics，1988，pp.685-689。
4. Platt, H.D. and Platt, M.B., “Development of A Class of Stable Predictive Variables:The Case of Bankruptcy Prediction,” Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 17, No. 1, 1990, pp.31-49.
5. Altman, Edward I.(1968),“Financial Ratios,Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy”,Journal of Finance,Sep.pp.589~609。
6. Ford,John K.and Thomas O.Stanley(1990),“How to Evaluate the Judgment of Commercial Loan Officers”,Commercial Lending Review,
7. Asamow,Elliot.(1995).“Measuring the Hidden Risk in Corporate”Commercial Leading Review,Vol.10,PP.24-32。
8. Beaver,W.H.(1996),“Failing Company Discriminant Anslysis”,Jouranl of Accounting,Autumn,PP.179-192。
9. Buckley,J.J.(1985),“Fuzzy Hierarchical Analysis”,Fuzzy Sets and systems,vol.17,PP.233-247。
10. Capon,N(1982),“Credit Scoring System︰A Critical Analysis”,Jouranl of Marketing,No.46,PP82-91。
11. Chen S. H.(1985)“Ranking Fuzzy Numbers with Maximizung Set and Minimizing Set”,Fuzzy Sets and Systems,vol.17,PP25-37。
12. Degrann,J.G.(1980).“Extensuons of the Multiple Criteria Analysis Method of T.L.Saaty”,National Institute for Water Supply, Vocrburg, Nthtelands.
13. Diertrich,J.R.&Robert,S.K,(1982).“Empirical Analysis of the Commerical Loan Classification Decision”,The Accounting Review, vol.57,PP.18-38。
14. Edmister, R.O.(1988)“Combining Human Credit Analysis and Numerical Credit Scoring for Businession Failure Prediction”,Akron Business Economic Review,vol.19,PP6-14。
15. Laarhoven,P.J.M. and Pedrycz,W.(1983).“A fuzzy extension of Satty’s priority theory”,Fuzzy Sets and System,vol.11,PP.229-241。
16. Ruoning,Xu. & Xiaoyan Zhai.(1992),“Extension of the analytic hierarchy process in fuzzy enviornment”,Fuzzy Sets and systems,vol.52,PP.251-257。
17. Srinivasan,v.&Kim,YH.(1988),“Designing Exper Financial Systems-A Case Study of Corporate Credit Management”,Financial Management,PP.32-43。
三、網路資源
1. 經濟部中小企業處( http://www.moeasmea.gov.tw )。
2. 經濟部統計處( http://2k3dmz2.moea.gov.tw/gnweb/default.aspx )。
3. 行政院金融監督管理委員會( http://www.fscey.gov.tw/ )。
4. 行政院金融監督管理委員會銀行局( http://www.banking.gov.tw/ )。
5. 全國博碩士論文資訊網( http://etds.ncl.edu.tw/theabs/index.jsp )。
6. 中小企業信用保證基金( http://www.smeg.org.tw/ )。

指導教授

林熙禎

審核日期

2009-5-31

推文