探討不同類型銀行發動併購案經營績效之差異

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林詠真(Yung-chen Lin) 查詢紙本館藏

畢業系所

財務金融學系在職專班

論文名稱

探討不同類型銀行發動併購案經營績效之差異

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摘要(中)

本研究以國內本土銀行過去12年間發生的併購案，挑選以銀行體系併購銀行體系為主之16家為樣本銀行，並將樣本個案分別區分由公股銀行、民營銀行、外商銀行及透過金融重建基金等四類不同型態銀行主體發動的併購案，來探討不同類行銀行發動的併購案，其併購後經營績效之差異。本研究利用中央銀行金融統計資料中，有關本國銀行營運績效季報中的”主要財務及營運比率”六大項經營績效指標，以年資料為基礎，計算財務指標在併購前二年至後三年的每年變化比率，在平減全體銀行的平均表現中位數後，來衡量併購對銀行績效之影響。研究結果發現併購後經營績效優劣順序分別為外商銀行發動，其次是民營銀行發動，再者為透過金融重建基金發動，表現最差的則屬由公股銀行發動。

摘要(英)

This study examines the post-performance of bank acquisitions occurred in Taiwan over the past 12 years. There are 16 bank acquisitions in the sample period, and all of acquisitions are classified as four groups depending on the identity of the acquirer: state-owned banks, private banks, foreign banks, and the Resolution Trust Corporation (RTC). This study acquires the banks’ six major financial and operating performance variables from the Central Bank of China, and investigates the changes in the performance measures from the two years before the acquisitions to three years after the acquisitions. The performance measures have been adjusted the industries’ median. Empirical findings indicate that acquisitions initiated by foreign banks have the best post-acquisition performance, and followed by the acquisitions by private banks and RTC. The post-acquisition performance is the worst for the acquisitions initiated by the state-owned banks.

關鍵字(中)

★ 銀行
★ 併購
★ 經營績效

關鍵字(英)

論文目次

目　　錄
摘要 Ⅰ
ABSTRACT Ⅱ
目錄 Ⅲ
圖目錄 Ⅳ
表目錄 Ⅴ
一、緒論 1
1-1 研究背景與動機 1
1-2 研究目的 5
1-3 研究架構 5
二、文獻探討 7
2-1 企業併購理論 7
2-2 臺灣金融機構發展現況 12
2-3　金融機構併購之相關文獻 13
三、研究方法 22
3-1 研究樣本與資料來源 22
3-2 研究變數的操作性定義 24
3-3 研究方法 31
四、實證結果與分析 33
4-1　資本適足性分析 33
4-2　資產品質分析 37
4-3　獲利能力分析 40
4-4　流動性分析 46
4-5　利率敏感性分析 50
4-6　主要業務成長率分析 52
五、個案研究 56
5-1 2005年併購案 56
5-2　2009年新經營團隊入主 58
5-3 個案經營策略比較 61
六、研究結論與建議 64
6-1 研究摘要與結論 64
6-2 研究建議 68
參考文獻 70
　英文部分 70
　中文部分 71
　期刊、報導或網路資源 73

參考文獻

參考文獻
一、英文部分
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26.黃逸定,2004，臺灣金融業被併購公司特徵研究，東吳大學碩士論文。
27.葉一青,2003，我國金融控股公司併購選擇策略之研究，國立政治大學碩士論文。
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29.劉和昌,2003，臺灣地區銀行合併之因素與績效，淡江大學碩士論文。
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32.盧正昕,1998，銀行業併購的實務與趨勢，華信金融季刊，（3），85-100頁。
33.謝劍平,2006，財務管理-新觀念與本土化四版，智勝文化事業有限公司。

三、期刊、報導或網路資源
1.The Banker,”Top 1000 World Banks 2013”, 2013.
2.樣本銀行各年度年報資料
3.《麥肯錫看二次金改》績效+規模合併效益最大2007.06.15【經濟日報╱記者林巧雁／台北報導】
4.中央銀行全球資訊網，金融統計，網址：http://www.cbc.gov.tw/
5.金融監督管理委員會，網址：http://www.fsc.gov.tw/

指導教授

徐政義(Chen-yi Shiu)

審核日期

2014-5-30

推文