中大機構典藏-NCU Institutional Repository-提供博碩士論文、考古題、期刊論文、研究計畫等下載:Item 987654321/68617
English  |  正體中文  |  简体中文  |  全文笔数/总笔数 : 66984/66984 (100%)
造访人次 : 22679010      在线人数 : 260
RC Version 7.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧:
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号",以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻,建议至进阶搜寻限定作者字段,可获得较完整数据
  • 进阶搜寻


    jsp.display-item.identifier=請使用永久網址來引用或連結此文件: http://ir.lib.ncu.edu.tw/handle/987654321/68617


    题名: 在 Black-Sholes 模型下運用選擇權資料進行動態避險之比較;Comparisons of dynamic hedging of financial options using different volatility estimators under the Black-Scholes model
    作者: 沈睿謙;Shen,Rui-Qian
    贡献者: 統計研究所
    关键词: Greeks;動態避險;Delta vega 避險;Delta 避險;牛頓法;Greeks;Dynamic hedge;Delta vega hedge;Delta hedge;Newton method
    日期: 2015-08-12
    上传时间: 2015-09-23 13:02:11 (UTC+8)
    出版者: 國立中央大學
    摘要: 投資人對於未來有很多觀點,所以許多學者在Black-Scholes 模型下利用選擇權資料去估計波動度。本文提供了一個在Black-Scholes 模型下估計波動度的方法。在我們的方法中,我們考慮了一個在Black-Scholes 模型下利用所有選擇權資料以及廣義線性回歸去估計波動度。之後,用估計出來的波動度去計算Greeks 並且對不同履約價的TAIEX 選擇權做動態避險。實證分析的結果顯示,我們所使用的避險方法優於其他的指標,也就是說,利用隱含波動或是歷史log return 的標準差。;Options contain many investor’s future views toward future, thus many scholars estimate the volatility in Black-Scholes model by using option data. In this thesis, we provide a method to estimate volatility under Black-Scholes model. In our method, we consider a generalized linear regression to estimate the volatility under the Black-Scholes model by using all options. Afterwards, we use the estimated volatility to calculate Greeks and do dynamic hedging for TAIEX options at different strike price. The empirical results show that hedging using this method outperforms other benchmark methods, i.e., using
    implied volatilities or using standard deviations of historical log returns.
    显示于类别:[統計研究所] 博碩士論文

    文件中的档案:

    档案 描述 大小格式浏览次数
    index.html0KbHTML533检视/开启


    在NCUIR中所有的数据项都受到原著作权保护.

    社群 sharing

    ::: Copyright National Central University. | 國立中央大學圖書館版權所有 | 收藏本站 | 設為首頁 | 最佳瀏覽畫面: 1024*768 | 建站日期:8-24-2009 :::
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回馈  - 隱私權政策聲明