Intraday Pairs Trading on Taiwan Semiconductor Companies through Mean Reverting Processes

NCU Institutional Repository > 理學院 > 統計研究所 > 博碩士論文 > Item 987654321/85028

請使用永久網址來引用或連結此文件: http://ir.lib.ncu.edu.tw/handle/987654321/85028

題名:	Intraday Pairs Trading on Taiwan Semiconductor Companies through Mean Reverting Processes
作者:	戴育詳;Tai, Yu-Hsiang
貢獻者:	統計研究所
關鍵詞:	配對交易;高頻資料;雙重均值回歸模型;年化報酬率;年化夏普比率;Pairs trading;High frequency data;Doubly mean-reverting processes;Annualized return;Annualized Sharpe ratio
日期:	2021-01-18
上傳時間:	2021-03-18 17:24:06 (UTC+8)
出版者:	國立中央大學
摘要:	為了使用高頻資料做配對交易，這篇論文回顧了 Liu 、 Chang 、 Geman 在 2017 年提出的 " 雙重均值回歸過程 " 模型。基於這個模型，我們使用台灣的股市資料去做回測。我們一共挑選並記錄了 68 間台灣半導體公司的股票資料。同時為了更貼近實際情況，我們也在這篇論文裡介紹了一些重要的交易規則和策略。對於 2019/03/18 至 2019/10/24 這段期間的回測結果為30%的年化報酬率與4.37的年化夏普比率。;In order to execute pairs trading on high frequency data, this thesis reviews ’doubly mean-reverting processes,’ which was introduced in Liu, Chang, and Geman (2017). Based on this model, we consider the back-testing driven by the Taiwan stock market data. There are 68 companies in Taiwan semiconductor industry group selected and recorded from Taiwan Stock Exchange (TWSE). Some specific important trading rules and the corresponding trading strategies are introduced. In empirical studies, we show the efficiency of the modified strategy in terms of 30% annualized return and 4.37 annualized Sharpe ratio over the period from 2019/03/18 to 2019/10/24.
顯示於類別:	[統計研究所] 博碩士論文

文件中的檔案:

檔案	描述	大小	格式	瀏覽次數
index.html		0Kb	HTML	128	檢視/開啟

在NCUIR中所有的資料項目都受到原著作權保護.

社群 sharing

資料載入中.....