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| DC.contributor | 企業管理研究所 | zh_TW |
| DC.creator | 張珮瑤 | zh_TW |
| DC.creator | Pei-Yao Chang | en_US |
| dc.date.accessioned | 2001-6-27T07:39:07Z | |
| dc.date.available | 2001-6-27T07:39:07Z | |
| dc.date.issued | 2001 | |
| dc.identifier.uri | http://ir.lib.ncu.edu.tw:88/thesis/view_etd.asp?URN=88421021 | |
| dc.contributor.department | 企業管理研究所 | zh_TW |
| DC.description | 國立中央大學 | zh_TW |
| DC.description | National Central University | en_US |
| dc.description.abstract | 近十年來由於國人投資風氣大盛，股票亦成為國人最佳的投資途徑之一。而雖然我國股票交易已有悠久的歷史，帶動了證券市場交易機制的漸趨成熟，然而，在台灣，股票市場依舊存在一些學理上無法解釋的現象，其中尤以除權行情深受投資人的注意，年年左右投資人的心情。本研究欲在探討台灣上市公司之除權行情，並將整體上市公司之除權樣本加以分類成：不同景氣循環、不同時段除權、不同產業，以探討在不同的時間因素下，台灣股市之除權效應。本研究為事件研究法，並以市場模式來估計求算各樣本之異常報酬及累積異常報酬，最後再以T檢定及F檢定來驗證不同景氣循環及不同時段除權之除權效應之差異。
本研究研究期間自民國85年1月1日至民國89年12月31日，共計五年的時間，樣本資料共計1789筆。本研究資料取自台灣經濟新報資料庫(TEJ)。最後，本研究之研究結果發現：
1. 研究結果台灣近五年來之除權當日的除權行情皆存在，並達到統計上的顯著水準，且皆存在棄權效應
2. 多頭之除權行情顯著優於多頭
3. 後除權者之除權行情優於先除權者及除權潮者，並且達到統計上之顯著水準，但除權潮者之除權行情雖優於先除權者，但並未達到統計上之顯著水準。
4. 就各別產業而言，除權日當日之除權效果以橡膠類股表現最優，百貨類股次
之，玻璃類股敬陪末座；但大體而言，各類股的除權當日之異常報酬皆有達到0.6%以上；若以單因子變異數分析再進行檢定，則可發現：『各類股除權期之異常報酬』，有存在著統計上之顯著差異，但無法藉由事後檢定來判別出各類股之間的先後次序。 | zh_TW |
| DC.subject | 事件研究法 | zh_TW |
| DC.subject | 先除權者 | zh_TW |
| DC.subject | 後除權者 | zh_TW |
| DC.subject | 除權潮者 | zh_TW |
| DC.subject | 除權行情 | zh_TW |
| DC.title | 以時間因素探討台灣股市之除權行情 | zh_TW |
| dc.language.iso | zh-TW | zh-TW |
| DC.type | 博碩士論文 | zh_TW |
| DC.type | thesis | en_US |
| DC.publisher | National Central University | en_US |