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語言 |
| DC.contributor | 企業管理研究所 | zh_TW |
| DC.creator | 何雨軒 | zh_TW |
| DC.creator | Yu-Xuan He | en_US |
| dc.date.accessioned | 2001-6-26T07:39:07Z | |
| dc.date.available | 2001-6-26T07:39:07Z | |
| dc.date.issued | 2001 | |
| dc.identifier.uri | http://ir.lib.ncu.edu.tw:88/thesis/view_etd.asp?URN=88421033 | |
| dc.contributor.department | 企業管理研究所 | zh_TW |
| DC.description | 國立中央大學 | zh_TW |
| DC.description | National Central University | en_US |
| dc.description.abstract | 本研究主要以臺灣證券交易所公告之重大事件日為研究對象，選取符合定義之正負事件，檢視事件前後超常報酬的變化，分析臺灣股市在面對特定事件時股價的反應情形，並驗證臺灣股票市場的價格行為是否符合過度反應假說、不確定資訊假說或追漲殺跌策略的預期，期望為台灣股票市場的股價行為提出一個合理的解釋。在事件的定義上，本研究依據臺灣證券交易所公告之重大事件日，選取其中連續漲、跌停一日、二日、三日的各股為研究樣本，使用事件研究法、t統計量以及迴歸分析，對正、負事件前後60天的超常報酬進行檢定與分析。研究結果發現：
一、未控制其他變數之T檢定結果
(1)事件發生前有資訊提前洩露的現象。
(2)事件發生後，前十年的研究期間符合不確定資訊假說之預期；且原 始事件的變動幅度愈大，後續的修正幅度也愈大。
(3)事件發生後，後十年的研究期間支持追漲殺跌假說的預期；在正事 件的部份，原始事件的變動幅度愈大，後續的報酬變動幅度也愈 大。
二、控制規模與股價之迴歸檢定結果
(1)各子期間的樣本組合，事件過後均呈現「強者恆強、弱者恆弱」的 現象，傾向追漲殺跌假說的預期。
(2)先前在民國68-77年所發現之不確定資訊假說所預期的價格波動模 式，可能只是規模效應或股價效應的顯現。 | zh_TW |
| DC.subject | 資訊反應 | zh_TW |
| DC.subject | 追漲殺跌 | zh_TW |
| DC.subject | 過度反應 | zh_TW |
| DC.subject | 重大事件 | zh_TW |
| DC.title | 資訊反應在台灣股票市場之實證研究－以台灣證券交易所公告之重大事件為例 | zh_TW |
| dc.language.iso | zh-TW | zh-TW |
| DC.type | 博碩士論文 | zh_TW |
| DC.type | thesis | en_US |
| DC.publisher | National Central University | en_US |