博碩士論文 101458023 詳細資訊




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姓名 陳品捷(Pin-chieh Chen)  查詢紙本館藏   畢業系所 財務金融學系在職專班
論文名稱 歐債危機是否會影響台灣股市?以台灣指數股票型基金為例
(Does Europea debt crisis affect Taiwan stock market?-Evidence from Taiwan Exchange-traded funds)
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摘要(中) 本文主要藉由台灣五檔不同類型的指數股票型基金(ETF)分析其在歐債危機期間與非歐債危機期間之績效表現是否會存在差異,以及不同類型之ETF的績效表現是否也會存在明顯的差異。利用傳統的績效評估指標與以追蹤誤差為基準的評估方法進行實證分析,研究結果發現,在傳統的績效指標評估方面,顯示ETF的績效表現是存在差異,ETF的類型會影響到ETF的報酬績效表現,且歐債危機期間與非歐債危機期間的ETF績效表現存在顯著的差異。在以追蹤誤差為基準的評估結果方面,ETF在追蹤標的指數之能力的績效表現會因歐債危機發生而有明顯的差異,且不同類型的ETF也會影響到追蹤指數之效率(追蹤誤差)的表現。
摘要(英) Focusing on the Taiwanese Exchange-Traded Funds (ETFs), this thesis mainly analyzes whether the performance of ETFs changes during the period of European debt crisis. To evaluate the performance, we use traditional performance indicator and tracking error examine five ETFs listed in Taiwan stock market. The results show that with the traditional performance indicator, the performance of ETFs changes in the European debt crisis period. ETFs performances also differ by type. The results based on tracking error show that the tracking ability differs between the sub-sample period of European debt crisis and non-European debt crisis. The tracking errors also differ by the type of ETFs.
關鍵字(中) ★ 指數股票型基金
★ 追蹤誤差
★ 歐債危機
關鍵字(英) ★ ETFs
★ tracking error
★ European debt crisis
論文目次 第一章 緒論1
第一節 研究動機1
第二節 研究目的3
第三節 研究架構4
第二章 台灣ETF發展概況及歐債危機過程6
第一節 台灣ETF發展概況6
第二節 歐債危機過程9
第三章 文獻探討11
第一節 基金與指數股票型基金績效評估相關文獻11
第二節 追蹤誤差相關文獻15
第四章 資料說明及研究方法18
第一節 資料說明及定義歐債危機期間18
第二節 研究方法21
第五章 實證結果及分析26
第一節 基本敘述統計分析26
第二節 傳統的績效指標評估結果38
第三節 追蹤指數為基準的評估結果46
第六章 結論49
參考文獻51
參考文獻 中文部分:
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英文部分:
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網站:
[1]台灣證券交易所www.twse.com.tw
[2]Money DJ理財網www.moneydj.com
[3]BlackRock(2014/12),BlackRock ETP Landscape,www.blackrock.com
指導教授 高櫻芬(Yin-feng Gau) 審核日期 2015-7-13
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