博碩士論文 103458013 詳細資訊




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姓名 陳諭慧(YU-HUI CHEN)  查詢紙本館藏   畢業系所 財務金融學系在職專班
論文名稱 結構型商品投資個案探討-股價商品連結型 / 雙匯出擊匯率型
(A Case Study of Structuredof StructuredA Case Study of Structured A Case Study of StructuredA Case Study of StructuredA Case Study of Structured A Case Study of StructuredA)
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摘要(中) 本篇論文主要分析兩檔結構型債券,分別為股權連結型商品與雙匯匯率型商品。藉由探討此兩檔商品,讓投資人瞭解結構型商品雖然隱含高額利息,但也必須依據目前的市場狀況,審慎評估商品發行期間內之標的趨勢及以及匯率之波動。此外,銀行藉由設定提前贖回條款,發行銀行也將透過提前贖回的方式,讓投資人無法得到高額利息。

本文藉由分析兩檔市場上常見的結構型商品,提供市場參與者分析商品的方法,期望能使投資人進行投資時,能更完整的了解商品,進行投資。再依據避險方案訂出獲利點以賺取合理利潤。
摘要(英) This thesis analyzes two kinds of structured notes: Equity-Linked Note and Dual Currencies Linked Note. By examining these two types of structured products, investors can realize that although high interest-rate is contingent in structural product, they still need to carefully analyze and watch future market conditions to avoid possible risks. In addition, by setting the early redemption provision, the bank can redeem the note so that investors can not get the high interests.

By analyzing two popular structure products in the market, this paper provides market participants an approach to analyze similar products. It is expected that investors can know more about the product before they invest, and have an investment plan to make a reasonable profit.
關鍵字(中) ★ 結構型商品 關鍵字(英) ★ Structure note
論文目次 目錄      
頁次
中文摘要 …………………………………………………………………………… i
英文摘要 …………………………………………………………………………… ii
目錄 …………………………………………………………………………… iii
圖目錄 …………………………………………………………………………… iv
表目錄 …………………………………………………………………………… v
第一章 緒論……………………………………………………………………… 1
1-1 研究動機…………………………………………………………… 1
1-2 研究目的…………………………………………………………… 3
1-3 研究架構與流程…………………………………………………… 4
第二章 文獻回顧………………………………………………………………… 5
2-1 結構型商品發展回顧……………………………………………… 5
第三章 結構型商品個案探討…………………………………………………… 7
3-1 高收益型連動債券定義……………………………………… 7
3-2 T銀行一年六個月期股價/商品連結組合式商品……………… 10
3-3 F銀行雙匯出擊 2 十年美金匯率型…………………………… 31
第四章 結構型商品專業投資人條件與稅賦條款……………………………… 43
4-1 專業投資人條件…………………………………………………… 44
4-2 稅賦條款…………………………………………………………… 50
第五章 結論……………………………………………………………………… 52
5-1 結論與建議………………………………………………………… 52
參考文獻 …………………………………………………………………………… 54
參考文獻 ﹝1﹞劉宗聖、歐宏杰合著,結構型商品實務與應用,初版,財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會,台北市,民國九十三年。
﹝2﹞邱輝欽,「銀行理財專員銷售結構型商品與投資人抱怨發生之關係」,國立台灣大學,碩士論文,民國九十五年。
﹝3﹞黃慧如 (2008),連動債投資風險探討—C 銀行一年期高收益型連動債個案研究,碩士論文,國立中央大學財務金融學系碩士在職專班
﹝4﹞熊肇穆,證券投資信託及顧問法(草案)簡介,證券暨期貨月刊/第 21 卷 第 11 期,台灣,2003.11.01
﹝5﹞陳松男,結構型金融商品之設計及創新,初版,新陸書局,民國九十三年一月。
﹝6﹞陳松男,﹝2006﹞,金融工程學—金融商品創新與選擇權理論,新陸書局
﹝7﹞程國榮,參加 APEC 金融監理人員訓練倡議-新商品監理(含櫃檯買賣及衍生性商品)研討會出國報告,102 年 8 月 31 日
﹝8﹞MoneyDJ 財經知識庫,SPDR S&P Metals and Mining ETF(XME.US),中文名稱為SPDR標普金屬與礦產業ETF。
指導教授 黃泓人 審核日期 2016-7-28
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