| 姓名 |
黃晟宇(Cheng-Yu Huang)
查詢紙本館藏 |
畢業系所 |
資訊管理學系 |
| 論文名稱 |
以移動窗格技術驗證程式交易獲利風險之穩健性平台設計與建置
(Using Moving Window for Verifying Program Trading’s Robustness Profit and Risk to Design and Implement an Analyzing Platform.)
|
| 相關論文 | |
| 檔案 |
 [Endnote RIS 格式]
[Bibtex 格式]
 [相關文章]  [文章引用]  [完整記錄]  [館藏目錄]  [檢視] [下載]- 本電子論文使用權限為同意立即開放。
- 已達開放權限電子全文僅授權使用者為學術研究之目的，進行個人非營利性質之檢索、閱讀、列印。
- 請遵守中華民國著作權法之相關規定，切勿任意重製、散佈、改作、轉貼、播送，以免觸法。
|
| 摘要(中) |
在投資領域中，運用基本面或是依據交易程式之結果來進行投資是一件很常見的行為，而在近幾年FinTech的興起，使得投資透過程式交易，更受到矚目。然而過去在投資相關領域中，對於交易程式之策略穩健性並沒有一個完整的驗證流程。且大多數文獻中，大都只有單純透過對交易策略參數變化、對不同技術指標之比較、選取樣本之不同…等這些部分作為探討。雖然這些在實務上都有一定的幫助，但由於是運用所有樣本做的分析，因此其在未來是否有相似的獲利是有待商榷。
因此本研究希望結合移動窗格法、移動平均法與移動窗格的評估方式，建立一套可評估程式交易策略之穩健性的驗證流程，並依據此流程，設計與實作一平台，供投資者作為使用程式交易於實際市場前之驗證交易策略好壞的方式。
而於本研究當中，實證了在不同交易策略的情況下，所採用的移動窗格回測參數的不同，確實會對未來的績效造成影響。而布林通道與雙均線交易策略這兩者中，也驗證了布林通道相較於雙均線策略是較佳的。並且將布林通道測試於台灣50與中型100的67家成分股當中，其中有高達55%的公司顯示布林通道是屬於WFE合格的狀態，這代表布林通道其具備未來之獲利能力。於最後本研究透過這整段流程，完善了整個程式交易於移動窗格驗證的流程。 |
| 摘要(英) |
In the field of investment, the use of fundamentals or based on the results of the transaction program to invest is a very common behavior. Over the last few years, the public pay more attention to making investment through the transaction program because of FinTech. However, in the past investment-related areas, there is no complete verification process for the strategic robustness of the transaction program. In most of the literature, only discusses and focuses on the changes of the trading strategy parameters, the comparison of different technical indicators, the selection of different samples, and so on. Although these have some help in investment, it uses all the samples to do the analysis, whether it is similar in the future profit is a question.
This research hopes to combine the moving window, moving average method and the evaluation method of moving window to establish a verification process of the profit robustness for evaluating transaction strategy. According to the process, this research will design and implement a platform for analysis. As a method for investor in using the program trading in the actual market before can verify trading strategy is good or bad.
This research verifies if the use of the moving window feedback parameters is different, it has an impact on future performance between different trading strategies. Bollinger Bands and the double moving average trading strategies are also verified that the Bollinger Bands is better than double moving average strategy. Bollinger Bands test in Yuanta/P-shares Taiwan Top 50 ETF Index and Yuanta/P-shares Taiwan Mid-Cap 100 ETF of the 67 constituent stocks, show that 55% of the companies their Bollinger Bands are WFE qualified state, which represents the Bollinger Bands are profitable in future. At the end of this research, this process improves the entire program transactions in the moving windows verification process. |
| 關鍵字(中) |
★ 程式交易
★ 技術面分析
★ 移動窗格法
★ 移動平均法
★ WFE評估 |
關鍵字(英) |
|
| 論文目次 |
目錄
摘要 i
Abstract ii
誌謝辭 iv
目錄 v
圖目錄 vii
表目錄 viii
第一章 緒論 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究動機 3
1.3 研究目的 6
1.4 研究流程 7
第二章 文獻探討 8
2.1 程式交易 8
2.2 技術面分析 10
2.3 最佳化 12
2.3.1 定錨法移動窗格 12
2.3.2 非定錨法移動窗格 13
2.4 權重結合移動窗格 15
2.5 策略穩健性之評估 17
第三章 系統設計與實作 18
3.1 系統架構 18
3.2 系統流程 18
3.2.1 Multicharts產出每日盈虧細節 19
3.2.2 實現移動窗格與評估平台 20
3.3 評估平台設計與實作 24
3.3.1 系統模組圖 24
3.3.2 系統模組說明 24
第四章 系統驗證與結果 27
4.1 系統驗證環境 27
4.2 系統使用流程與驗證流程 28
4.3 系統驗證方法 29
4.3.1 Multicharts產出每日盈虧細節 29
4.3.2 實現移動窗格與評估平台 32
4.4 系統實證與討論 39
4.4.1 Multicharts產出每日盈虧細節 39
4.4.2 實現移動窗格與評估平台 43
第五章 結論 51
5.1 結論 51
5.2 研究限制 52
5.3 未來發展 52
參考文獻 53 |
| 參考文獻 |
1. 黃培琳（2011），程式交易策略、期貨交易和法人交易之實證研究，碩士論文，朝陽科技大學。
2. 姜林杰祐（2007），程式交易系統設計與建構，台北市：福懋出版社。
3. 董寶蘭（2010），程式交易策略實證研究–以投資ETF0050為例，碩士論文。淡江大學。
4. 林鴻鈞（2001），證券與投資，台北市：台灣金融研訓院。
5. 彭康哲（2016），結合程式交易與選股模型的分析平台之設計與實作–以美國股票市場為例，碩士論文，中央大學。
6. 李國忠（2008），國內股票型基金最適風險投資組合之研究，碩士論文，國立臺北大學。
7. 李惟哲（2009），包寧傑帶狀指標買賣訊號之評估—以台灣股市為例，碩士論文，逢甲大學。
8. 莫慶文、楊媚帆、李金玲（2012），運用通道技術指標於台灣指數期貨之實證研究，美和科技大學。
9. 邱皓政、林碧芳（2014），統計學:原理與應用 STATISTICS，五南出版社。
10. 吳聖修（2003），應用股票趨勢技術分析於動態投資組合保險中之操作策略。碩士論文，國立交通大學。
11. 黃億華（2009），台股應用移動平均線的投資策略，碩士論文，國立中正大學。
12. 郭仲年（2011），以移動平均線及停損機制檢測台股效率性，碩士論文，逢甲大學。
13. 賴明宣（2013），包寧傑帶狀搭配均線與KD指標之多層次股票篩選模式─以台灣股市為例，碩士論文，嶺東科技大學。
14. 張林忠（2014），分析師關鍵報告2 –張林忠教你程式交易，寰宇出版社。
15. 魏延安（2011），移動平均線技術分析交易策略之實證研究─以台灣五十成分股為例，碩士論文，國立臺北大學。
16. 陳美雪（2015），移動平均線與台灣指數股票型基金之探討，碩士論文，東海大學。
17. 陳家靜（2015），結合企業風險槓桿及Fama-French三因子模型建構高低估股價投資組合策略之研究，碩士論文，國立台北大學。
18. World Economic Forum (2015), The Future of Financial Services, World Economic Forum.
19. Howard B Bandy (2015), Quantitative Technical Analysis: An integrated approach to trading system development and trading management, Blue Owl Press.
20. Murphy. J. J. (1999), Technical Analysis of Financial Market, New York Institute of Finance.
21. Robert Pardo (2008), The Evaluation and Optimization of Trading Strategies, Wiley.
22. Kevin Davey (2014), Building Algorithmic Trading Systems: A Trader′s Journey From Data Mining to Monte Carlo Simulation to Live Trading, + Website, Wiley.
23. Robert Goodell Brown (1956), Exponential Smoothing for Predicting Demand, Cambridge, Massachusetts: Arthur D. Little Inc. p. 15.
24. Zivot, E., and J. Wang (2006). Modeling Financial Time Series with S_PLUS®. 2nd ed. NY: Springer Science+Business Media, Inc. |
| 指導教授 |
許智誠
|
審核日期 |
2017-7-6 |
| 推文 |
 facebook  plurk  twitter  funp  google  live  udn  HD  myshare  reddit  netvibes  friend  youpush  delicious  baidu
|
| 網路書籤 |
 Google bookmarks  del.icio.us  hemidemi myshare
|
