事務所合併對審計公費、審計品質與客戶股價之影響-以非大型事務所合併案為例

以作者查詢圖書館館藏

、以作者查詢臺灣博碩士

、以作者查詢全國書目

、勘誤回報

、線上人數：21

、訪客IP：3.16.66.206

姓名

林哲宇(Zhe-Yu Lin) 查詢紙本館藏

畢業系所

會計研究所

論文名稱

事務所合併對審計公費、審計品質與客戶股價之影響-以非大型事務所合併案為例
(The Effect of Accounting Firm Mergers on Audit Fees、Audit Quality and Stock Price Reactions)

相關論文

★ 投資人對現金增資的反應	★ 審計委員會品質和會計師產業專精對盈餘管理之影響：會計師產業專精之中介效果
★ 經理人過度自信對於員工福利影響：以公司治理績效作為調節變數	★ 租稅庇護區對企業之影響－以台灣上市公司為例
★ 關鍵查核事項對會計師訴訟風險的影響	★ 經理人特質對於企業社會責任影響：女性董事之調節效果
★ 經理人特質對於內部及外部企業社會責任的影響	★ 企業社會責任績效對於財務績效影響:以董監事責任險作為調節變數
★ 康友-KY審計失敗對審計品質之影響

檔案

[Endnote RIS 格式]

[Bibtex 格式]

[相關文章]

[文章引用]

[完整記錄]

[館藏目錄]

至系統瀏覽論文 (2026-6-23以後開放)

摘要(中)

本文從非大型事務所合併之角度切入，探討事務所於合併後，對其受查客戶之審計公費、審計品質以及客戶股價之影響。由於以往文獻多半集中在研究大型事務所合併案之影響，而探討非大型事務所合併案之影響則相當有限，本文有別以往，透過以往事務所合併既有之文獻，分析其影響是否同樣仍適用於非大型事務所合併案之中。
本研究以2009/06/01致遠聯合、2013/01/01以及2016/01/01國富浩華三起非大型事務所之合併案，依照各自之合併日前後三年做為研究期間，衡量事務所合併後對其受查客戶之審計公費、裁決性應計數以及客戶股價之影響。實證結果發現有二：一為非大型事務所合併之後，其受查客戶之審計公費呈現顯著地正相關；二則為非大型事務所合併之後，受查客戶裁決性應計數顯著地下降，代表著與審計品質呈現顯著地正相關，但並沒有觀察到一致之證據顯示客戶股價於事務所合併之事件期間，其受查客戶股價有顯著正向之異常報酬。

摘要(英)

This paper explores the impact of the mergers on audit fees, audit quality and stock price reactions from the perspective of non-Big N accounting firm mergers. In the past, most of the literature focused on the impact of Big N accounting firm mergers, while the impact of non-Big N accounting firm mergers is quite limited. This paper is different from the past, through the existing literature of accounting firm mergers, to analyze whether its impact is still used in non-Big N accounting firm mergers.
In this study, there are three non-Big N accounting firm mergers, DIWAN merges on June 1, 2009, Crowe Horwath merges on January 1, 2013 and January 1, 2016.And then measure the impact of the mergers on audit fees, discretionary accruals, and stock price reactions. The empirical results indicate that after the mergers of non-Big N accounting firm, there is a significant positive correlation with audit fees. Second, the results show that after the mergers of non-Big N accounting firm, the amount of audit clients discretionary accruals decreased significantly, representing a significant positive correlation with audit quality. However, there was no consistent evidence under investigation that the stock price of the audit clients had significantly positive abnormal returns during the event of mergers case.

關鍵字(中)

★ 會計師事務所合併
★ 審計公費
★ 審計品質
★ 裁決性應計數
★ 客戶股價反映
★ 事件研究法

關鍵字(英)

★ accounting firm mergers
★ audit fees
★ audit quality
★ discretionary accruals
★ stock price reactions
★ Event study

論文目次

摘要 i
Abstract ii
目錄 iii
圖目錄 v
表目錄 vi
第一章緒論 1
第二章文獻回顧與假說發展 4
第一節事務所合併對審計公費之影響 4
第二節事務所合併對審計品質之影響 6
第三節事務所合併對客戶股價之影響 8
第三章研究設計 12
第一節資料來源與樣本選取 12
第二節迴歸模型與變數定義 16
(一)、審計公費之決定因素 16
(二)、審計品質之選擇 20
(三)、客戶股價之衡量方式 25
第四章實證結果 26
第一節敘述性統計與相關係數分析 26
(一)、審計公費模型變數之敘述性統計與相關係數分析 26
(二)、審計品質模型中變數之敘述性統計量與相關係數分析 29
第二節實證結果與分析 32
(一)、審計公費之迴歸結果 32
(二)、審計品質之迴歸結果 34
(三)、事件研究法 35
第五章研究結論及限制 40
第六章參考文獻 42

參考文獻

中文文獻
吳婉婷，2003，市場對Price Waterhouse與Coopers & Lybrand會計師事務所合併案反應之研究，國立臺灣大學會計學研究所碩士論文。
吳清在與曾玉琦，2008，會計師事務所合併對審計獨立性之影響，會計評論，第47期，29-60。
李思瑩，2013，事務所合併與客戶財務風險可接受水準-中國之研究，銘傳大學會計學系碩士班碩士論文。
李貴富、陳韻珊與張玲玲，2019，台灣上市（櫃）審計市場競爭嗎?審計公費觀點，管理與系統，第26卷第1期，1-41。
官月緞、曹永翰與張玲玲，2017，審計市場集中度與審計品質之關聯性，台灣管理學刊，第17卷第2期，1-28。
林孝倫與何佳蓉，2013，影響中國上市公司審計公費揭露與否與揭露品質之因素分析，當代會計，第14卷第1期，57-86。
林佩萱，2016，會計師事務所合併是否影響受查客戶之價值攸關性：以不同合併規模探討，淡江大學會計學系碩士班碩士論文。
倪伯煌和蔡玉琴，2005，會計師事務所合併案宣告對簽證客戶之股價效應-以大陸上海及深圳上市公司爲例，中國技術學院學報，第27期，23-37。
張文瀞、周玲臺與林修葳，2003，內部人持股連續變動公司之盈餘管理行為特性，會計評論，第37期，53-83。
張仲岳與曹美娟，2005，台灣上市公司審計公費之決定因素，當代會計，第6卷第2期，125-152。
張香皓，2018，四大與第五大會計師事務所之審計公費與審計品質差異，元智大學財務金融暨會計碩士班(會計學程)碩士論文。
張謙恆，2004，會計師事務所合併與審計品質之關係-以致遠、榮聰會計師事務所合併為例，元智大學會計學系碩士論文。
梁榮輝與粘元馨，2008，台灣會計師公費影響因素之研究，華人經濟研究，第6卷第1期，83-104。
陳立偉，2009，簽證客戶股價影響因素之實證研究，會計與公司治理，第6卷第2期，65-83。
陳立偉、楊清溪與顏志達，2009，會計師審計失敗對簽證客戶股價影響之實證研究，人文社會科學研究，第3卷第1期，127-145。
黃惠君，1995，公司上市前後盈餘操縱與上市後營運績效及盈餘操縱動機之關聯性研究，國立台灣大學會計學研究所碩士論文。
黃寶慧和劉怡君，2007，應用權益結合法與購買法分析企業併購前後經營績效之研究-國泰金與台新金為例，朝陽科技大學企業管理系碩士班碩士論文。
廖秀梅、王貞靜與戚務君，2012，一套臺灣完整的審計公費資訊告訴我們什麼，中華會計學刊，第8卷第1期，49-88。
劉進福，2013，企業盈餘管理、會計師事務所類型及審計品質之關係，中國文化大學會計學系碩士論文。
劉嘉雯（2003）。會計師事務所合併對客戶股價影響之研究-代理假說與保險假說。會計評論(36），1-22。
潘正，2012，事務所合併對審計品質與審計公費之影響-中國之研究，國立成功大學會計學系碩博士班碩士論文。
蔡玉琴、倪伯煌、黃美珠與廖麗敏，2008，中國大陸審計收費定價-深圳交易所上市公司之實證研究，東吳經濟商學學報，第63期，1-27。
蕭琬翎，2009，會計師事務所合併對審計品質之影響-以勤業眾信為例會計師事務所合併對審計品質之影響-以勤業眾信為例，輔仁大學會計學系碩士班碩士論文。
謝崇龍，2007，會計師協議能力及區域差異對審計公費影響之研究，輔仁大學會計學系碩士班碩士論文。

英文文獻
Bartov, E., Gul, F. A., & Tsui, J. S. 2000. Discretionary-accruals models and audit qualifications. Journal of accounting and economics30(3)：421-452.
Becker, C. L., DeFond, M. L., Jiambalvo, J., & Subramanyam, K. 1998. The effect of audit quality on earnings management. Contemporary Accounting Research15(1)：1-24.
Boone, J. P., Khurana, I. K., & Raman, K. 2012. Audit market concentration and auditor tolerance for earnings management. Contemporary Accounting Research29(4)：1171-1203.
Chan, P., Ezzamel, M., & Gwilliam, D. 1993. Determinants of audit fees for quoted UK companies. Journal of Business Finance & Accounting20(6)：765-786.
Choi, M. S., & Zéghal, D. 1999. The effect of accounting firm mergers on international markets for accounting services. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation8(1)：1-22.
Christensen, B. E., Smith, K., Wang, D., & Williams, D. 2018. The audit quality effects of small audit firm mergers in the United States. Mays Business School Research Paper(2635605).
Christiansen, M., & Loft, A. 1992. Big players and small players: A study of increasing concentration in the Danish market for auditing services. European Accounting Review1(2)：277-301.
Craswell, A. T., Francis, J. R., & Taylor, S. L.1995. Auditor brand name reputations and industry specializations. Journal of accounting and economics20(3)：297-322.
Danos, P., & Eichenseher, J. W. 1986. Long-term trends toward seller concentration in the US audit market. Accounting Review：633-650.
DeAngelo, L. E. 1981a. Auditor independence,‘low balling’, and disclosure regulation. Journal of accounting and economics3(2)：113-127.
DeAngelo, L. E. 1981b. Auditor size and audit quality. Journal of accounting and economics3(3)：183-199.
Dechow, P. M., & Dichev, I. D. 2002. The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The accounting review77(s-1)：35-59.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. 1995. Detecting earnings management. Accounting Review：193-225.
DeFond, M. L., Francis, J. R., & Wong, T. J. 2000. Auditor industry specialization and market segmentation: Evidence from Hong Kong. Auditing: A Journal of Practice & Theory19(1)：49-66.
DeFond, M. L., & Jiambalvo, J. 1994. Debt covenant violation and manipulation of accruals. Journal of accounting and economics17(1-2)：145-176.
Ding, R., & Jia, Y. 2012. Auditor mergers, audit quality and audit fees: Evidence from the PricewaterhouseCoopers merger in the UK. Journal of Accounting and Public Policy31(1)：69-85.
Dye, R. A. 1993. Auditing standards, legal liability, and auditor wealth. Journal of political Economy101(5)：887-914.
Firth, M., & Lau, T. 2004. Audit pricing following mergers of accounting practices: Evidence from Hong Kong. Accounting and Business Research34(3)：201-213.
Francis, J. R. 1984. The effect of audit firm size on audit prices: A study of the Australian market. Journal of accounting and economics6(2)：133-151.
Francis, J. R., & Krishnan, J. 1999. Accounting accruals and auditor reporting conservatism. Contemporary Accounting Research16(1)：135-165.
Francis, J. R., Reichelt, K., & Wang, D. 2005. The pricing of national and city-specific reputations for industry expertise in the US audit market. The accounting review80(1)：113-136.
Francis, J. R., & Simon, D. T. 1987. A test of audit pricing in the small-client segment of the US audit market. Accounting Review：145-157.
Francis, J. R., & Stokes, D. J. 1986. Audit prices, product differentiation, and scale economies: Further evidence from the Australian market. Journal of Accounting Research：383-393.
Gul, F. A. 1999. Audit prices, product differentiation and economic equilibrium. Auditing: A Journal of Practice & Theory18(1)：90-100.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. 1979. Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Economics social institutions：163-231.
Johnson, M. F., Nelson, K. K., & Frankel, R. M. 2002. The Relation Between Auditor′s Fees for Non-audit Services and Earnings Quality. Research Papers 1696r, Stanford University, Graduate School of Business.
Jones, J. J. 1991. Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research29(2)：193-228.
Menon, K., & Williams, D. D. 2001. Long-term trends in audit fees. Auditing: A Journal of Practice & Theory20(1)：115-136.
Moizer, P., & Turley, S. 1989. Changes in the UK market for audit services: 1972-1982. Journal of Business Finance & Accounting16(1):41-53.
Office, U. G. A. 2003. Public Accounting Firms: Mandated Study on Consolidation and Competition. GAO-03-864.
Palmrose, Z.-V. 1986. Audit fees and auditor size: Further evidence. Journal of Accounting Research：97-110.
Palmrose, Z.-V. 1988. 1987 Competitive Manuscript Co-Winner: An analysis of auditor litigation and audit service quality. Accounting Review：55-73.
Post, H., Wilderom, C., & Douma, S. 1998. Internationalization of Dutch accounting firms. European Accounting Review7(4)：697-707.
Reynolds, J. K., & Francis, J. R. 2000. Does size matter? The influence of large clients on office-level auditor reporting decisions. Journal of accounting and economics30(3)：375-400.
Simunic, D. A. 1980. The pricing of audit services: Theory and evidence. Journal of Accounting Research：161-190.
St. Pierre, K., & Anderson, J. A. 1984. An analysis of the factors associated with lawsuits against public accountants. Accounting Review：242-263.
Stice, J. D. 1991. Using financial and market information to identify pre-engagement factors associated with lawsuits against auditors. Accounting Review：516-533.
Su, Y.-H. 2000. Audit fees and auditor size: A study of audit market in Taiwan. 中華會計學刊，第1期，59-78。
Suk‐yee Lee, D. 2005. The impact of the Big 8 mergers on market power: Evidence from the Hong Kong market. Journal of International Financial Management & Accounting16(1)：69-96.
Sullivan, M. W. 2002. The effect of the Big Eight accounting firm mergers on the market for audit services. The Journal of Law and Economics45(2)：375-399.
Teoh, S. H., & Wong, T. 1993. Perceived auditor quality and the earnings response coefficient. Accounting Review：346-366.
Titman, S., & Trueman, B. 1986. Information quality and the valuation of new issues. Journal of accounting and economics8(2)：159-172.
Wallace, W. 1980. The economic role of the audit in free and regulated markets. Touche Ross & Co..
Wang, T. C., Liu, C. W., & Chang, C. H. J. 2011. CPA-Firm Merger: An Investigation of Audit Quality. European Accounting Review20(4)：727-761.
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. 1983. Agency problems, auditing, and the theory of the firm: Some evidence. The Journal of Law and Economics26(3)：613-633.
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive accounting theory. Prentice-Hall Inc.

指導教授

劉乃熒(Nai-Ying Liu)

審核日期

2020-7-1

推文