博碩士論文 107460006 詳細資訊




以作者查詢圖書館館藏 以作者查詢臺灣博碩士 以作者查詢全國書目 勘誤回報 、線上人數:22 、訪客IP:3.239.192.241
姓名 彭筱雯(Hsiao-Wen Peng)  查詢紙本館藏   畢業系所 會計研究所企業資源規劃會計碩士在職專班
論文名稱 台灣期貨市場晚盤價格發現能力分析
相關論文
★ 上市公司財務主管異動宣告對股價報酬與企業經營績效之影響★ 巢式與非巢式資產定價理論之比較與檢定
★ 小數化、市場流動性與交易時距★ 套利訂價模型中未知因子之分析:全球實證研究
★ Copula-based GARCH模型於期貨避險之應用★ 消費財富效果不對稱分析: 馬可夫轉換共同趨勢模型之應用
★ 股票市場報酬與波動性外溢效果分析★ 中國大陸勞動合同法與企業所得稅法對台商的衝擊與因應
★ 結構FAVAR模型與台灣貨幣政策分析★ 通貨膨脹率預測:考慮結構變動之動態因子模型應用
★ 匯率因子與市場基要之預測表現★ 台灣大小公司報酬與流動性之實證研究
★ 台灣外匯暨股票市場流動性與景氣循環關係之探討★ 台灣經濟成長率之混合頻率預測-MIDAS迴歸應用
★ 油價對匯率預測能力之分析★ 企業組織再造之分析-以某醫材業公司為例
檔案 [Endnote RIS 格式]    [Bibtex 格式]    [相關文章]   [文章引用]   [完整記錄]   [館藏目錄]   至系統瀏覽論文 ( 永不開放)
摘要(中) 台灣期貨交易所自2017年5月15日開始延長台灣指數期貨之交易時段,晚盤從下午3點至隔日5點,早盤為早上8:45至下午1:45,一整天有19個小時可以交易。本篇研究樣本期間為2017年5月16日至2019年5月16日,以期貨早盤收盤價、期貨晚盤收盤價及加權指數收盤價資料為樣本,發現晚盤收盤價報酬率比早盤收盤價報酬與加權指數收盤價報酬來的高,與劉沛宜(2014)研究發現中指出提及台指期貨在價格發現中具有較強的主導地位相互呼應,並與謝文良(2002)所得結論類似,且在波動度大交易日當中出現前一天收盤價到今天開盤後半小時價格的報酬,可以有較好的解釋力情形。
摘要(英) The Taiwan Futures Exchange has extended the trading hours of Taiwan Index Futures since May 15, 2017, from 3pm to 5pm in late trading, 8:45 am to 1:45 pm in early trading, and 19 hours a day Can be traded. The sample period of this research is from May 16, 2017 to May 16, 2019. Taking the early futures closing price, futures late closing price and weighted index closing price data as samples, it is found that the return rate of late closing price is higher than that of early closing The high price return and the closing price return of the weighted index, and Liu (2014) research findings point out that the reference to Taiwan Index futures has a strong dominant position in price discovery, and echoes with Xie (2002). Similar, and in the volatility trading day, the remuneration of the previous day′s closing price to the price of half an hour after the opening today can have a better explanatory situation.
關鍵字(中) ★ 期貨
★ 晚盤
關鍵字(英)
論文目次 目錄
摘要    ……………………………………………………………… i
英文摘要 ……………………………………………………………… ii
誌謝 ……………………………………………………………… iii
目錄 ……………………………………………………………… iv
表目錄 ……………………………………………………………… v
圖目錄 ……………………………………………………………… vi
一、 緒論………………………………………………………… 1
二、 文獻回顧……………………………………………………3
三、 研究內容與方法………………………………………7
四、 實證結果……………………………………………………11
五、 結論及建議…………………………………………………15
參考文獻 ……………………………………………………………………………17
參考文獻 〔1〕 Gao, L., Y.-F. Han, S.Z.-Z. Li and G.-F. Zhou, Market
Intraday Momentum , Journal of Financial Economics .
129, 394-414, 2018.
〔2〕 Granger C.W.J., Investigating Causal Relations by
Econometric Models and Cross-Spectral Methods,
Econometric, 37, pp, 424-438, 1969.
〔3〕 Newell, K. M., Carlton, L. G., and Hancock, P. A.,
Kinetic analysis of response variability,
Psychological Bulletin, 96(1), 133-151, 1984.
〔4〕 Sushil Bikhchandani., David Hirshleifer., and Ivo
Welch., A Theory of fads, fashion, custom, and
cultural change as informational cascades,  
   Journal of Political Economy, 100, 992-1026, 1992.
〔5〕 Wong, C.-Y., Intraday Pattern in Taiwan Stock Market,
Working Paper, Providence University, 2011.
〔6〕 Zhang, F., Information Uncertainty and Stock Returns,
Journal of Finance
   61, 105-137, 2006.
〔7〕 王友珊,「台灣期貨市場波動性及流動性之動態關聯分析」,證券
市場發展季刊,16(3),83-113頁,2004。
〔8〕 管瑞昌,闕河士,方怡,「台灣期貨交易所股價指數期貨之交易量
群聚與成因,2013。
〔9〕 沈柏岑,「投資人結構與指數期貨價格發現之實證分析」,中正大
學財務金融學系,碩士論文,2012。
〔10〕林清山,張景媛,「國中生代數應用題教學策略效果之評估」,教
育心理學報,27,35-62頁,1994。
〔11〕柏婉貞,黃柏農,「台股指數貨與現貨市場日內報酬波動與交易量
非線性行為之研究」,經濟研究 ,43卷2期, P181 - 208,
2007。
〔12〕張傳章,期貨與選擇權,三版,雙葉書廊有限公司,台北市,
2018。
〔13〕劉沛宜,「交易活動對台指現貨與期貨價格發現的影響」,淡江大
學財務金融學系碩士班,碩士論文,2014。
〔14〕謝文良,「價格發現、資訊傳遞、與市場整合-台股期貨市場之研
究」,財務金融研究季刊,10(3),1-31頁,2002。
〔15〕蘇至揚,「台指期貨指數報酬率與成交量未平倉關係之研究分
析」,中正大學財務金融學系,碩士論文,2016。
指導教授 徐之強 審核日期 2020-4-22
推文 facebook   plurk   twitter   funp   google   live   udn   HD   myshare   reddit   netvibes   friend   youpush   delicious   baidu   
網路書籤 Google bookmarks   del.icio.us   hemidemi   myshare   

若有論文相關問題,請聯絡國立中央大學圖書館推廣服務組 TEL:(03)422-7151轉57407,或E-mail聯絡  - 隱私權政策聲明