動態財務分析於巨災保險之應用

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姓名

李靜怡(Jing-I Li) 查詢紙本館藏

畢業系所

土木工程學系

論文名稱

動態財務分析於巨災保險之應用
(Use Dynamic Financial Analysis Modeling For Catastrophe Insurance)

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摘要(中)

由於台灣為一海島型國家且位處於環太平洋地震帶上，受到菲律賓板塊及歐亞大陸板塊擠壓作用，再加上季風、緯度、地形等自然環境因素影響，係成為天然災害發生頻繁的地區，大地震及颱風洪水皆造成全國損失嚴重，因此國人對於巨災保險漸漸達到共識。保險屬於風險管理之一項重要工具，若能妥善規劃保險機制以分散災害風險，將可減輕政府與社會因地震及其他天然災害所帶來損失之沈重財政負擔。
然而早期有關於保險業的資產負債管理技術，主要應用於壽險部分，本文將動態財務分析的觀念引入，期望資產負債管理技術可以應用於產險上。本研究針對台灣住宅地震險共保組織作一概述，並建立屬於TREIP之動態財務分析模型，以模擬此共保風險分擔機制基金層未來財務趨勢，另外特別將再保險所發行的巨災債券及巨災風險評估模型作一詳細介紹。如能有效運用「風險移轉與理財」之工具，必能使災害發生後之救助與重建工作更有效率。

摘要(英)

Since Taiwan is an island locates on a seismic belt of the Pacific Ocean, the extrusion of Philippine Plate and Eurasia Plate and the impact caused by the natural environment factors such as monsoon, latitude, terrain … etc. make it an area with frequently nature disaster; earthquake and the flood caused by the typhoon have severely damage property national wide, therefore, people gradually reach common consensus on catastrophe insurance.
Insurance is one of the important tool on risk management, if insurance mechanism can be well planed to separate damage caused by calamity, the financial burden of the government and the society caused by the earthquake and other nature disaster would be minimized.
However, the asset-liability management technology in the insurance business is mainly applied on the life insurance in the earlier period. This article will introduce the idea of the dynamic financial analysis and expect the asset-liability management technology can be applied on the property insurance.
This research is focus on Taiwan Residential Earthquake Insurance Pool (TREIP) and to make outline as well as to establish a dynamic financial analysis model belongs to TREIP. The model will simulate the future financial tendency of the risk share structure on the funding level, in addition, this research will have detail introduction on the cat bond distributed by the reinsurance and the catastrophe risk modeling.
If "the risk transfer and financing" tool can be utilized effectively, the reconstruction and support after disaster can be more efficient.

關鍵字(中)

★ 台灣住宅地震險
★ 動態財務分析
★ 風險分擔機制
★ 巨災保險

關鍵字(英)

★ Taiwan Residential Earthquake Insurance Pool (TR
★ Catastrophe Insurance
★ Risk Share Structure
★ Dynamic Financial Analysis

論文目次

目錄
中文摘要 I
Abstract II
致謝 III
目錄 IV
表目錄 VI
圖目錄 VII
第一章緒論 1
1.1 前言 1
1.2 研究動機與目的 2
1.3 研究內容 3
第二章台灣住宅地震保險共保組織之介紹 7
2.1 TREIP發展背景 8
2.2 TREIP之承保狀況 9
2.3 TREIP之風險分擔機制 19
2.4 TREIP之保費收入、支出與理賠流程 21
第三章動態財務分析模型之建立 24
3.1 DFA之介紹 24
3.1.1 文獻回顧 24
3.1.2 DFA之發展背景概述 27
3.1.3 DFA模擬理論演進 29
3.1.4 DFA之特點及其風險考量 31
3.2 動態財務分析模型架構 35
3.2.1 利率模型 36
3.2.1.1 長短期利率 37
3.2.1.2 通貨膨脹率 39
3.2.2 巨災風險評估模型 40
3.2.3 再保模型 50
3.2.4 損失分配模型 51
3.2.5 核保模型 53
3.2.6 現金流量模型 56
3.2.6.1 保費收現與費用支出 56
3.2.6.2 損失理賠支付款 58
第四章個案模擬研究 60
4.1 TREIP現況說明 60
4.2 模型架構 80
4.3 個案情境模擬 85
第五章結論與建議 96
參考文獻 99
附錄A DFA程式模擬數據 103
附錄B DFA程式介面 111
表目錄
表 2 1 各建築構造投保比例 11
表 2 2 各樓層投保比例 13
表 2 3 各建造年代投保比例 14
表 3 1 傳統與DFA風險比較表 32
表 3 2 動態財務分析之優缺及限制彙整表 33
表 3 3 利率期間結構比較 36
表 3 4 推測地震事件表 43
表 3 5 地震事件損失表 48
表 3 6 TREIP架構各層承擔額度 50
表 4 1 TREIP保單數之成長 86
表 4 2 破產機率比較表 95
附錄表 A 1 DFA個案模擬之基金值(基本情境模擬30萬次) 103
附錄表 A 2 DFA個案模擬之基金值(基本情境模擬50萬次) 105
附錄表 A 3 DFA個案模擬之基金值(情境一) 107
附錄表 A 4 DFA個案模擬之基金值(情境二) 109
圖目錄
圖 1 1 架構流程圖 6
圖 2 1 TREIP保單資料地理分佈情形 9
圖 2 2 住宅建築構造別及投保金額統計圖表 10
圖 2 3 住宅建築構造別投保比例統計圖表 11
圖 2 4 樓層數分佈比例 12
圖 2 5 樓層數投保比例統計圖表 13
圖 2 6 建造年代分佈比例 14
圖 2 7 建造年代投保比例統計圖表 15
圖 2 8 我國住宅地震險風險分擔架構 19
圖 2 9 保費收入與支出流程圖 21
圖 2 10 求償現金流程圖 22
圖 3 1 決定論簡易圖 25
圖 3 2 隨機論簡易圖 25
圖 3 3 情境分析圖 29
圖 3 4 隨機模擬圖 30
圖 3 5 動態模擬圖 31
圖 3 6 DFA理念架構圖 35
圖 3 7 地震風險評估模型架構圖 41
圖 3 8 台灣地區淺層震源分佈圖 42
圖 3 9 台灣地區深層震源分佈圖 42
圖 3 10 危害度分析模組示意圖 45
圖 3 11 台灣地區地盤軟弱程度分佈圖 45
圖 3 12 建築物損失評估架構 47
圖 3 13 保單組合損失之計算 48
圖 3 14 地震事件損失表建立之流程 49
圖 3 15 損失超越機率曲線建立之流程 49
圖 4 1 累積責任額 60
圖 4 2 投保率成長圖 61
圖 4 3 簽單保費收入統計圖 62
圖 4 4 簽單保費年收入統計圖 62
圖 4 5 純保費收入統計圖 63
圖 4 6 純保費年收入統計圖 63
圖 4 7 其它費用收入統計圖 64
圖 4 8 其他費用年收入統計圖 64
圖 4 9 TREIP第一層--直接保險公司費用保留歷史統計圖 65
圖 4 10 TREIP第一層--直接保險公司費用保留歷年統計圖 65
圖 4 11 TREIP第二層--基金層基金統計圖 66
圖 4 12 基金層各年基金累積圖 67
圖 4 13 TREIP第二層--基金層基金歷年統計圖 67
圖 4 14 TREIP再保層--各月金額統計圖 71
圖 4 15 TREIP再保層各年累積統計圖 72
圖 4 16 TREIP再保層各年金額累積圖 72
圖 4 17 TREIP總保費收入統計圖 73
圖 4 18 TREIP總收入各年累積統計圖 74
圖 4 19 TREIP總收入歷年統計圖 74
圖 4 20 TREIP佣金費用圖 75
圖 4 21 歷年佣金統計圖 75
圖 4 22 TREIP之管理費用 76
圖 4 23 TREIP歷年管理費用 76
圖 4 24 再保變動預備金 77
圖 4 25 歷年再保變動預備金 77
圖 4 26 TREIP總保費支出各年統計圖 78
圖 4 27 TREIP總支出各年累積統計圖 79
圖 4 28 TREIP總支出歷年統計圖 79
圖 4 29 程式模擬流程示意圖 83
圖 4 30 蒙地卡羅模擬法運用於地震損失超越或然率之步驟 84
圖 4 31 各年基金層淨值累積或然率(基本情境模擬30萬次) 87
圖 4 32 各年基金層淨值累積或然率(基本情境模擬50萬次) 88
圖 4 33 損失超越或然率圖(基本情境) 89
圖 4 34 各年變異係數(基本情境) 90
圖 4 35 各年基金層淨值累積或然率(情境一) 91
圖 4 36 基金層基金累積情形(基本情境和情境一之比較) 92
圖 4 37 變異係數之比較(基本情境和情境一之比較) 92
圖 4 38 TREIP風險分擔架構二 93
圖 4 39 各年基金層淨值累積或然率(情境二) 94
圖 4 40 基金層基金累積情形(基本情境和情境一之比較) 95
附錄圖 B 1 DFA程式General Input 畫面 111
附錄圖 B 2 DFA程式Interest Rate Input 畫面 112
附錄圖 B 3 DFA程式Item Input – Premiums Input 畫面 113
附錄圖 B 4 DFA程式Item Input – Expense Input 畫面 114
附錄圖 B 5 DFA程式Item Input – Inflation Input 畫面 115
附錄圖 B 6 DFA程式Investment Input 畫面 116
附錄圖 B 7 DFA程式Reinsurance Company Input畫面 117
附錄圖 B 8 DFA程式Reinsurance Detail Input 畫面 118

參考文獻

參考文獻
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指導教授

蔣偉寧、許文科
(Wei-Ling Chiang、Wen-Ko Hsu)

審核日期

2006-1-20

推文