| 姓名 |
孫明宏(Ming-Hung Sun)
查詢紙本館藏 |
畢業系所 |
財務金融學系在職專班 |
| 論文名稱 |
勞退新制之退休金開放投資共同基金績效模擬探討
|
| 相關論文 | |
| 檔案 |
 [Endnote RIS 格式]
[Bibtex 格式]
 [相關文章]  [文章引用]  [完整記錄]  [館藏目錄]  [檢視] [下載]- 本電子論文使用權限為同意立即開放。
- 已達開放權限電子全文僅授權使用者為學術研究之目的，進行個人非營利性質之檢索、閱讀、列印。
- 請遵守中華民國著作權法之相關規定，切勿任意重製、散佈、改作、轉貼、播送，以免觸法。
|
| 摘要(中) |
台灣的勞工退休金制度在民國九十四年七月發生重大的變革，由確定給付制轉變至確定提撥制。在新制實施一年半後，龐大的退休基金在主管機關勞委會的管理下僅有1.6%的收益率，而對基金未來的管理方式，主管機關目前依舊傾向維持現行方式：由勞委會自行操作為主，委外操作為輔，根據勞退基金歷年的報告，現行制度提供給勞工的報酬率，其投資績效不佳，因此，本研究係藉由投資共同基金方式取代過去的管理方式以比較投資績效。本文以「模擬法」設計不同的選擇條件，並以隨機抽取的方式，由勞工自行挑選共同基金，經實證結果發現，此方法確能提升基金的報酬率。 |
| 摘要(英) |
On July 2005, Taiwan labor pension scheme had an important reform. Replacing the Defined Benefit Plan, the new reform adopts the Defined Contribution Plan. However, after adopting the new scheme for one and a half years under the management of the Council of Labor Affairs, the return on the labor pension is only 1.6％. In the foreseeable future, it seems that the authority intends to follow the existing system in which the majority part of the pension will be managed by the authority and the rest will be outsourced to third parties. According to the research from the Council of Labor Affairs, over the past years, the yield on pension fund is less than satisfactory. This research focuses on the comparison between two different investing mechanisms on the management of pension fund: one is to allow labors to decide which mutual funds they prefer to invest, and the other is to follow the traditional investment defined by the Authority. This research adopts a simulation approach which allows labors to choose their preferred mutual fund based on different pre-defined criteria. The results suggest that the pension fund managed by the labors themselves yields higher return than that of by the authority. |
| 關鍵字(中) |
★ 共同基金
★ 退休金制度 |
關鍵字(英) |
★ mutual fund
★ pension scheme |
| 論文目次 |
第一章 緒論 ………………………………………………………1
1-1 研究動機及目的 …………………………………………1
1-2 研究範圍 …………………………………………………2
1-3 研究方法 …………………………………………………2
1-4 研究架構 …………………………………………………3
第二章 文獻探討 …………………………………………………5
2-1 勞退新制 …………………………………………………5
2-2 共同基金 …………………………………………………24
第三章 研究方法與設計………………………………………… 29
3-1 樣本特性與資料期間 ……………………………………29
3-2 投資組合的抽樣方式及選擇共同基金的條件限制 ……30
3-3 投資組合報酬率及風險模型的建構 ……………………31
3-4 研究方法 …………………………………………………33
第四章 實證結果分析 ……………………………………………34
4-1 基本統計量分析 …………………………………………34
4-2 績效評估分析 ……………………………………………39
4-3 檢定結果分析 ……………………………………………43
4-4 實證結果之報酬率與勞退基金及退撫基金之比較 ……45
第五章 結論與建議 ………………………………………………48
5-1 研究結論 …………………………………………………48
5-2 相關建議 …………………………………………………48
參考文獻 ……………………………………………………………51
附錄 …………………………………………………………………53 |
| 參考文獻 |
1.林惠玲、陳正倉，應用統計學，一版，雙葉書廊有限公司，台北市，民國八十九年。
2.符寶玲，退休基金制度與管理，二版，華泰書局，台北市，民國八十八年。
3.謝劍平，現代投資學：分析與管理，三版，智勝文化事業有限公司，台北市，民國93年。
4.洪嘉苓，共同基金經理團隊與基金績效關係之研究，國立中山大學企業管理研究所碩士論文，1999年。
5.張雅惠，應用風險值評估共同基金之績效，國立政治大學金融研究所碩士論文，1999年。
6.李松杰，退休基金管理運用與委託經營之配置策略，國立政治大學企業管理學系碩士論文，2000年。
7.邢益慈，確定提撥計畫下退休基金之資產配置策略，國立中山大學財務管理研究所碩士論文，2000年。
8.楊宗庭，共同基金風險值的評估與應用，國立臺灣大學財務金融研究所碩士論文，2000年。
9.江奕欣，共同基金績效能力分解及持續性之研究，國立中山大學財務管理研究所碩士論文，2001年。
10.黃軍儒，台灣股票型共同基金分類型態與風格分析，國立臺灣大學財務金融學研究所碩士論文，2001年。
11.陳志玗，國內共同基金風險值之評估與夏普指數之運用，東吳大學企業管理研究所碩士論文，2002年。
12.張有若，全球共同基金群組風險與績效評估-以風險值修正夏普指標之應用，中原大學企業管理學系碩士論文，2002年。
13.陳榮隆，現行公務人員退休撫恤基金制度財務面探討，世新大學經濟學系碩士論文，2003年。
14.藍惠玲，共同基金投資組合風險與報酬衡量，佛光大學經濟學研究所碩士論文，2005年。
15.ING投顧公司，ING投顧快報，2007年2月。
16.友邦環球投資公司，基金月報，2007年2月。
17.英商寶源投資公司，投資專訊，2007年2月。
18.英商保誠投信公司，保誠基金季刊，2007年第一季。
19.荷銀投資管理公司，國外基金總覽，2007年1月第8期。
20.富達證券公司，富達基金總覽，2006年12月。
21.富蘭克林投顧公司，富蘭克林坦伯頓基金月報，2006年10月。
22.霸菱資產管理公司，霸菱基金月刊，2007年1月。
23.中央銀行網站，www. cbc.gov.tw。
24.內政部網站，www. moi.gov.tw。
25.公務人員退休撫卹基金網站，www.fund.gov.tw。
26.中華民國投信投顧公會網站，www. sitca.org.tw。
27.行政院勞工委員會網站，www.cla.gov.tw。
28.香港強制性公積金計畫管理局網站，www.mpfahk.org/cindex.asp。
29.勞工退休金條例。
30.勞動基準法。
31.公務人員退休撫卹基金管理條例。
32.勞工退休基金收支保管及運用辦法。
33.經濟日報記者周慶安，退休金專題報導，2007.3.7至2007.3.21。
34.經濟日報記者陳芝豔，B2版-退休金算盤，2007.1.22。
35.台灣金融研訓院，理財規劃師-基礎理財規劃，2004年。
36.財團法人保險事業發展中心，理財規劃師-員工福利與退休金規劃，2005年。 |
| 指導教授 |
周冠男(Robin K. Chou)
|
審核日期 |
2007-7-11 |
| 推文 |
 facebook  plurk  twitter  funp  google  live  udn  HD  myshare  reddit  netvibes  friend  youpush  delicious  baidu
|
| 網路書籤 |
 Google bookmarks  del.icio.us  hemidemi myshare
|
