博碩士論文 974308011 詳細資訊


姓名 彭暄云(Shiuan-Yun Peng)  查詢紙本館藏   畢業系所 財務金融學系在職專班
論文名稱 投信通路經營策略對銀行基金淨銷售量之影響-以X投信為例
(The Influence of Investment Distribution Management Strategies on Net Sales of Funds-Empirical Studies of X Investment)
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摘要(中) 因國人對投資理財的資訊取得容易,更透過媒體及網路的零時差傳遞各國股市資訊,使得理財管道也更為透明化,金融市場上的投資商品,以投資「共同基金」大眾的接受程度最高,使得各家投信公司在銷售共同基金的通路開發,十分重視各銀行通路經營策略的發展。本研究將銀行財富管理業務與基金公司的合作關係,透過研究個案取樣自2006年到2010年各銀行淨銷售金額變化分析外部變數:市場行情走勢及內部變數:銀行服務費、額外獎勵金、行銷費用、廣告費用及回饋手續費等各項因子,探討境內或境外基金在各銀行的淨銷售額的變化,加以判斷其影響之相關性,結論發現大中小型資本額銀行對於銀行服務費、額外獎勵金呈現正相關極為明顯,表示這兩項因子可吸引銀行理財專員有意願或更強的動能來銷售該公司之共同基金,創造更多的基金淨銷售金額。
藉此個案歸納通路經營策略上對銀行基金淨銷售量之影響,以用對行銷方法掌握關鍵重點,可以讓雙方的合作發揮最大的效益。
摘要(英) Both easy accesses to information about investment and real-time data input from worldwide stock markets result in the better information availability of financial management methods. Mutual fund investment, out of plenty of investment-linked products, grabs much attention of the public, and this phenomenon pushes a number of investment trusts, in terms of spreading distribution of mutual fund, to focus on marketing strategies developed by bank distributors.
This study, by sampling each bank’s growth in sale of domestic and off-shore funds from 2006 to 2010, aims to analyze the cooperative relationship between wealth management business of banks and fund companies by means of “market fluctuations”, the external variable, and “bank service charge”, “bonuses”, “marketing budgets”, “advertisement budgets”, “commission fee back”, and the internal variables. The result revealed remarkable positive correlation between the variables, bank service charge and bonuses, and banks of each scale of capital, as which means that both the variables will lead to more net sales of funds by means of financial consultants’ willingness to sell mutual funds.
In accordance with this study which investigates the influence, brought by distributors’ marketing strategies, on banks’ net sales of funds, exact marketing methods fused with key factors will cause the largest mutual benefits.
關鍵字(中) ★ 基金公司
★ 財富管理
★ 共同基金
關鍵字(英) ★ Wealth Management
★ Mutual Fund
★ Fund Companies
論文目次 中文摘要 I
ABSTRACT II
誌 謝 III
目 錄 IV
圖 目 錄 VI
表 目 錄 VII
一、 緒 論 1
1-1 研究動機及目的 1
1-2 研究流程 3
二、 證券投資信託基金介紹 4
2-1 共同基金的定義 4
2-2 基金本身之獲利來源 5
2-3 投資基金之相關費用 6
2-4 衡量基金常用的績效指標介紹 8
三、 國內投信產業與銀行財富管理產業簡介 10
3-1 國內投信產業發展現況 10
3-2 國內共同基金規模現況 11
3-3 銀行財富管理產業簡介 13
3-3-1 「財富管理業務」之服務對象 15
3-3-2 「財富管理業務」之服務方式 15
3-3-3 「財富管理業務」之服務範圍 15
四、 投信公司與銀行合作模式及文獻探討 18
4-1 投信公司與銀行合作模式現況 18
4-2 投信公司與銀行合作模式相關文獻 23
五、 研究方法、實務觀察與實證分析 26
5-1 資料來源與說明 26
5-2 研究方法 27
5-2-1 Panel Data 模式與檢定方法 27
5-2-2 固定效果模型(Fixed Effect Model ;FEM) 28
5-2-3 最小平方法(OLS)迴歸分析 29
5-3 實務觀察與實證結果分析 30
5-3-1 實證結果: 對目前簽約上架的境內基金銀行淨銷售量之影響 31
5-3-2 實證結果: 對目前簽約上架的境外基金銀行淨銷售量之影響 33
5-3-3 實證結果: 擔任境內保管銀行業務時對淨銷售量之影響 35
5-3-4 實證結果: 境內26家銀行基金淨銷售量之影響效果 38
5-3-5 實證結果: 境外11家銀行基金淨銷售量之影響效果 42
5-3-6 實證結果: 保管銀行6間對有簽約境內基金淨銷售量之影響效果 44
六、 結論與建議 46
6-1 研究結論 46
6-2 研究建議 47
參考文獻 48
圖 目 錄
圖 1:研究架構 3
圖 2:證券投資信託基金投資基本架構圖 4
圖 3:投信家數成長圖 11
圖 4:2007-2008年全球及亞太區富裕人士人口分佈(依富裕程度劃分) 13
圖 5:2006-2008亞太區富裕人士人數(依市場劃分) 14
圖 6:2008年亞太區富裕人士財富分佈(依市場劃分) 14
圖 7:金融相關專業證照介紹 17
圖 8:證券投資信託基金之架構 18
表 目 錄
表 1:投信業務統計資料 11
表 2:台灣地區投信公司資料彙總表 12
表 3:信託業務統計 19
表 4:特定金錢信託投資國內有價證券統計 20
表 5:特定金錢信託投資國外有價證券統計 21
表 6:特定金錢信託投資境內基金與境外基金比較 22
表 7:對目前簽約上架的境內基金銀行淨銷售量之影響 32
表 8:對目前簽約上架的境外基金銀行淨銷售量之影響 34
表 9:擔任境內保管銀行業務時對淨銷售量之影響 36
表 10:境內26家銀行基金淨銷售量之影響效果 39
表 11:境外11家銀行基金淨銷售量之影響效果 43
表 12:保管銀行6間對有簽約境內基金淨銷售量之影響效果 45
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13. 齊克用、李宜豐、余仁弘、王儷玲合者,「高淨值客戶之財富管理」,金融研訓院2007年。
網站部份:
14. 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站(www.sitca.org.tw)。
15. 證券基金會(http://www.sfi.org.tw/newsfi/chinese.asp)。
16. 公開資訊觀測站(http://newmops.tse.com.tw/)。
17. 行政院金融監督管理委員會網站(http://www.fscey.gov.tw)。
指導教授 周冠男(Chou, Robin K) 審核日期 2010-7-15
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