美式重設認購權證評價與蒙地卡羅方法

以作者查詢圖書館館藏

、以作者查詢臺灣博碩士

、以作者查詢全國書目

、勘誤回報

、線上人數：12

、訪客IP：3.145.125.13

姓名

徐士翔(Shih-Hsiang Hsun) 查詢紙本館藏

畢業系所

財務金融學系

論文名稱

美式重設認購權證評價與蒙地卡羅方法
(Reset Warrants Pricing, Reset Terms, and Liquidity Cost)

相關論文

★ 創投型態與被投資公司公開上市上櫃後績效之研究	★ 台灣金融控股公司市場風險資本配置之研究
★ 我國證券業資本計提與壓力測試	★ 隨機利率下確定給付退休基金保證價值之評估 Valuation of Pension Benefit Guaranty under Stochastic Interest Rate
★ 考慮財務操作與合併報表後之財務危機預警模式	★ 股價異常報酬與分析師盈餘預測修正、可操控應計項目及會計資訊之關連性
★ 新股承銷價低估及期初異常報酬與續後現金增資關係研究--以台灣股市實證--	★ 巨災債券及退休金保險之選擇權評價研究
★ 保證給付變額壽險之選擇權評價分析	★ 蒙地卡羅模擬法於衍生性金融商品評價之應用
★ 子公司操作母公司股票:操作行為,宣告效果與內部人交易	★ 價格極端波動下之謹慎保證金政策
★ 存款保險與資本規範	★ 存款保險及經理人股票選擇權之風險行為研究

檔案

[Endnote RIS 格式]

[Bibtex 格式]

[相關文章]

[文章引用]

[完整記錄]

[館藏目錄]

[檢視]

[下載]

本電子論文使用權限為同意立即開放。
已達開放權限電子全文僅授權使用者為學術研究之目的，進行個人非營利性質之檢索、閱讀、列印。
請遵守中華民國著作權法之相關規定，切勿任意重製、散佈、改作、轉貼、播送，以免觸法。

摘要(中)

利用蒙地卡羅方法評價美式重設認購權證，並探討各項重設條款對於權證價格的影響，以及嘗試討論流動性成本概念與最適重設比率的關係。

關鍵字(中)

★ 認購權證
★ 美式
★ 蒙地卡羅方法
★ 重設

關鍵字(英)

★ warrant
★ american style
★ Monte Carlo
★ reset

論文目次

ABSTRACTCHAPTER 1 INTRODUCTIONCHAPTER 2 LITERATURE REVIEW2.1 The Application of Monte Carlo Simulation2.2 Valuation of American-style Reset CallWarrantCHAPTER 3 MONTE CARLO SIMULATION FORAMERICAN-STYLE MOVING-AVERAGERESET WARRANT3.1 Introduction of Monte Carlo simulation3.2 Application of Monte Carlo simulation for American-style call option3.3 Valuing American-style Moving-Average Reset Call Warrants3.4 Numerical Results3.5 HedgingCHAPTER 4 OUT-OF-THE-MONEY LIQUIDITY COST AND OPTIMAL RESET RATIOCHAPTER 5 CONCLUSIONSREFERENCESTABLESGRAPHICS

參考文獻

Boyle,p.(1977),"Options:A Monte Carlo Approach," Journal of Financial Economics, May,pp.323-338
Boyle, P,.Broadie, and Glasserman(1997),: Journal of Economic Dynamics & Control ,pp.1267-1321.
Cox, J.,S. Ross, and M.Rubinstein(1979),"Option Pricing: A Simplified Approach," Journal of Financial Economics, Oct,pp.229-263.
Cheuk, T.H.F. and T.C.F. Vorst(1996),"Complex Barrier Options,"Journal of Derivatives, Fall, pp. 8-22.
Gray, S. F. and R. E. Whaley (1997),"Valuing Bear Market Reset Warrnats With a Periodic Reset,: Journal of Derivatives, Fall,pp.99-106.
Grant D.,G Vora, and D. Weeks(1996),"Simulation and the Early-Exercise Option Problem," Journal of Financial Engineering, Vol5,pp.211-227.
Grant D.,Vora, and D. Weeks(1997),"Path Dependent Options:Extending the Monte Carlo Simulation Approach,"Management Science , Vol.43 ,No.11,NovmBer,pp.1589-1602.
Hull,J.,and A. White (1993),"Efficient Procedures for Valuing European and American Path-Depentdent options,"Journal of Dervatives, Fall,pp.21-31.
Hull,J.(1997),"Options, Futures and Other Dervative Securites, "4rd edition,Prentice Hall.
Ritchken, P.(1995),"On Pricing Barrier Options,"Journal of Derivatives, Winter,pp.19-28.
Tilley, J.A.,(1993),"Valuing American Options in a Path Simulation Model," Trans.Society of Actuaries,pp.83-104.

指導教授

俞明德(Min-Teh Yu)

審核日期

2000-6-19

推文