以存活分析法預測通信貸款之還款期限

以作者查詢圖書館館藏

、以作者查詢臺灣博碩士

、以作者查詢全國書目

、勘誤回報

、線上人數：13

、訪客IP：18.218.73.233

姓名

陳勝忠(Sheng-Chung Chen) 查詢紙本館藏

畢業系所

財務金融學系在職專班

論文名稱

以存活分析法預測通信貸款之還款期限
(Utilizing Survival Analysis to Predict Duration of Mail Loan Products)

相關論文

★ 使用信用卡循環信用持卡人特性之研究	★ 證券商分公司經營績效-以元大證券為例
★ 經濟變數對十年期公債殖利率影響之研究	★ 從股務代理機構之角度探討全面發行無實體有價證券作業
★ 以KMV 及Logistic 模型計算發行公司違約機率-台灣股市實證研究	★ 財務比率與股價報酬關聯性之研究--以全球汽車產業為例
★ 以完全複製不定期調整方式建構指數股票型基金之績效研究	★ 投資組合理論在財富管理上之應用
★ 匯率風險與亞洲金融風暴之研究	★ 消費者情緒對股價報酬的預測能力
★ 因子或特徵:全球觀點	★ 台灣加權指數波動率之實證研究
★ 從隨機優勢觀點探究全球價值-成長策略	★ 全球反向與動能策略
★ 套利訂價模型中未知因子之分析：全球實證研究	★ 選擇權交易與標的資產報酬及標準差之關係

檔案

[Endnote RIS 格式]

[Bibtex 格式]

[相關文章]

[文章引用]

[完整記錄]

[館藏目錄]

至系統瀏覽論文 ( 永不開放)

摘要(中)

次貸金融風暴的發生，金融業的流動性風險更顯重要，資金移轉訂價是現行資產負債管理重要的範疇，而要合理執行資金移轉訂價，評量產品存續期間是重要的課題，所以本研究運用比例危險模型(Proportional Hazard Model)研究影響存續期間的因子，並利用存活分析(Survival Analysis)預測存續期間的長短。
本研究利用T銀行2001~2008年信用卡通信貸款共93,929筆資料分析，比例危險模型實證發現男性比女性存續期間較短，教育程度越高存續期間越短，年齡越高存續期間越長，貸款金額越高存續期間越短，貸款利率越高存續期間越短。以存活分析預測存續期間發現Extreme分配預測能力較佳。

摘要(英)

In the aftermath of the sub-prime crisis, the liquidity risk to financial institutions have become more and more important, Fund transfer pricing is also a major key factor in the current practices of asset and liabilities management. To determine a fair and reasonable pricing for the transfer of funds, each product’s duration must be accurately estimated. This study applies the Proportional Hazard Model to analyze the various factors which may effect the duration of an individual product, and to employ Survival Analysis to estimate the length of the duration.
Using 93,929 mail loan transactions from T-bank during 2001 to 2008, the finding reveal that under the Proportional Hazard Model female have a longer duration than male, higher education means a shorter duration, older individuals have a longer duration than their younger peers, higher loan balance means shorter duration, higher loan rate means shorter duration. We also discover that the Extreme distribution resulted in a more accurate duration forecast from the survival analysis.

關鍵字(中)

★ 比例危險模型
★ 存續期間
★ 存活分析

關鍵字(英)

★ Duration
★ Survival Analysis
★ Proportional Hazard Model

論文目次

目錄
頁次
中文摘要……………………………………………………………i　　
ABSTRACT……………………………………………………………ii　
誌謝辭………………………………………………………………iii　
目錄…………………………………………………………………iv　
圖目次………………………………………………………………vi　
表目次………………………………………………………………vi　
附錄…………………………………………………………………vii　　
一、緒論
1-1 研究背景………………………………………………………1
1-2 研究動機與目的………………………………………………2
二、文獻回顧
2-1 資金移轉訂價…………………………………………………3
2-2 Proportional Hazard Model 財務方面相關研究…………3
2-3 存活分析財務方面相關研究…………………………………7
三、研究方法
3-1存活設限資料之型態……………………………………………9
3-2比例轉機模型(Proportional Hazards Model, PHM) ………11
3-3參數模型存活分析………………………………………………12
四、變數說明
4-1 資料來源………………………………………………………17
4-2 變數說明………………………………………………………17
4-2-1借款人特徵……………………………………………………17
4-2-2貸款條件………………………………………………………19
4-2-3總體經濟因素…………………………………………………19
4-3 基本統計量……………………………………………………20
4-3-1估計期間樣本…………………………………………………20
4-3-2預測期間樣本…………………………………………………22
五、實證結果
5-1 實證結果分析…………………………………………………25
5-1-1通信貸款起始點估計期間樣本固定變數估計結果…………25
5-1-2通信貸款估計期間樣本全部變數估計結果…………………29
5-2 預測樣本結果…………………………………………………34
5-3 逐年預測結果…………………………………………………37
六、結論與建議
6-1 研究結論………………………………………………………38
6-1-1 Proportional Hazards Regression Model………………38
6-1-2 Survival Regression Model………………………………39
6-2 研究建議………………………………………………………39
參考文獻
英文部分 ……………………………………………………………41
中文部分 ……………………………………………………………43
圖目次
頁次
圖3-1 設限資料型態………………………………………………10
圖5-1 PHM Regression固定變數存活曲線………………………29
圖5-2 PHM Regression全體樣本存活曲線………………………34
表目次
頁次
表4-1 樣本型態統計………………………………………………17
表4-2 解釋變數的設定與預期方向表……………………………20
表4-3 估計期間樣本性別虛擬變數分配表………………………20
表4-4 估計期間樣本教育程度虛擬變數分配表…………………21
表4-5 估計期間樣本職業虛擬變數分配表………………………21
表4-6 估計期間樣本職位虛擬變數分配表………………………21
表4-7 估計期間樣本地區虛擬變數分配表………………………21
表4-8 估計期間樣本基本統計量…………………………………22
表4-9 預測期間樣本性別虛擬變數分配表………………………22
表4-10 預測期間樣本教育程度虛擬變數分配表…………………22
表4-11 預測期間樣本職業虛擬變數分配表………………………23
表4-12 預測期間樣本職位虛擬變數分配表………………………23
表4-13 預測期間樣本地區虛擬變數分配表………………………23
表4-14 預測期間樣本基本統計量…………………………………24
表5-1 PHM 母體樣本固定變數估計結果…………………………28
表5-2 PHM 母體樣本全部變數估計結果…………………………33
表5-3 Survival Regression Model 下不同分配的預測結果…36
表5-4 逐年預測結果………………………………………………37
附錄
頁次
附錄一 Weibull分配下Survival Regression Model結果………44
附錄二 Exponential分配下Survival Regression Model結果…45
附錄三 Logistic分配下Survival Regression Model 結果……46
附錄四 Log Normal分配下Survival Regression Model 結果…47
附錄五 Log logistic分配下Survival Regression Model結果 48
附錄六 Extreme分配下Survival Regression Model結果………49
附錄七 Rayleigh分配下Survival Regression Model 結果……50

參考文獻

參考文獻
英文部分
Cole, R. A. and J. W. Gunther, 1995,Separating the likehood and timing of bank failure, Journal of Banking and Finance, 19,pp.1073-1089.
Cox, D. R., and D. Oakes,1984, Analysis of Survival Data, Chapman and Hall.
Cox, D. R.,1972, Regression Models and Life Tables, Journal of the Royal Statistical Society,34, pp.187-220.
Green, J., and J. B. Shoven,1986 ,The Effects of Interest Rates on Mortgage Prepayments, The Journal of Money, Credit,and Banking, 1, pp.41-59.
Kawano , T.R.,2005, Funds Transfer Pricing, Journal of Bank Cost & Management Accounting,15,pp.35-9 43.
Lane, W. R., Looney ,S. W. and Wansley ,J. W., 1986, An Application of the Cox Proportional Hazards Model to Bank Failure,Journal of Banking and Finance, 10, pp.511-531.
Lee, S.H. and L. Lorge Urrutia, 1996, Analysis and Prediction of Insolvency in the Property-Liability Insurance Industry: A Comparison of Logit and Hazard Models, Journal of Risk and Insurance, .63, pp.121-130.
Payant, W R.,2000, Funds Transfer Pricing and A/L Modeling, Journal of Bank Cost & Management Accounting,13,pp.30-38.
Quingley, J. M.,1987 ,Interest Rate Variations , Mortgage Prepayments and Household Mobility, The Review of Economics and Statistics, 109, pp.636-643.
Quigley, J.M. and R. Van Order, 1990, Efficiency in the Mortgage Market：The Borrower’s Perspective, AREUEA Journal,.18, pp.237-252
Schwartz, E. S., and W. N. Torous,1989,Prepayment and the Valuation of Mortgage-Backed Securities, The Journal of Finance,44,pp.375-392.
Vandell, B., Hartzell, K. and Wendt, 1993, Real Estate Economics, 21, pp.451-480.
中文部分
方世調，台灣地區廠商存活的隨機過程模型與實證研究，國立政治大學經濟研究所碩士論文，1991。
王宗興，台灣新上市公司股票上市後存活分析，國立中山大學財務管理學系研究所未出版碩士論文，2001。
林建甫，存活分析，初版，雙葉書廊，2008，pp.51~71。
花敬霖，台灣股票上市公司預警系統：PHM與Logit模型應用之比較，輔仁大學金融研究所碩士論文，1992。
張靖宜，存活分析模型應用在信用卡使用者之違約風險研究，國立臺灣大學財務金融研究所碩士論文，2005。
莊浩智，影響外商銀行退出行為因素之探討，國立臺灣大學經濟學研究所碩士論文，2001。
陳品宏，壽險業房貸提前清償之估計：Stata之應用，國立高雄第一科技大學碩士論文，2006。
陳鴻幕，資金移轉計價制度，玉山銀行金融專論第76期，2005。
溫健志,，存活分析方法應用於台灣金融機構信用風險管理之研究，朝陽科技大學財務金融研究所碩士論文，2001。
葉玫惠、張靖宜、廖咸興、周國端，信用卡使用者之違約風險研究--存活分析模型之應用，金融風險管理季刊, 金融風險管理，第三卷第二期， 2007年，6月， pp.1-30。
賴麗月，企業失敗的預測－比例危機模型應用，東吳大學會計研究所碩士論文，1994。
鐘岳昌，以比例危險模型估計房貸借款人提前清償及違約風險，國立政治大學財務管理研究所碩士論文，2004。

指導教授

黃鴻明、何耕宇
(Hongming Huang、Keng-Yu Ho)

審核日期

2009-6-24

推文