遺傳演算法於股市選股與擇時策略之研究

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姓名

江吉雄(Chi-Hsiung Chiang) 查詢紙本館藏

畢業系所

資訊管理學系

論文名稱

遺傳演算法於股市選股與擇時策略之研究
(Using Genetic Algorithms to Find Fundamental Selection and Technical Timing Rules)

相關論文

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摘要(中)

長期以來證券投資由於報酬高於其他投資工具而廣受一般大眾與法人的青睞，然而高報酬的背後往往伴隨著高風險，如何降低風險並獲得報酬，是投資者極為關心的重點。
釵h學者都致力於證券投資的相關研究，並產生各種不同的理論與工具，試圖預測股價以獲得超額報酬。然而這些方法多半僅使用基本面資料或技術面資料，鮮少有同時使用兩種資料者。
本研究採用遺傳演算法，針對台灣股票市場的歷史資料作搜尋，結合基本面分析與技術面分析兩種方式，建立一套選股與擇時整合機制，期望在能夠獲得令人滿意的報酬的同時，盡量降低風險。
本模型使用移動視窗，隨時間與環境改變而動態調整交易策略，使模型更具適應能力。經實驗結果顯示，遺傳演算法在選股與擇時同時編碼的問題上，確實有優秀的搜尋效果，具有較完整的表達能力，可以降低投資風險並打敗大盤買入持有策略。

摘要(英)

The topic about investing is always a hot one. Investors usually prefer to focus on stock market. We all know that "high profit, high risk" and earning profit with low risk is difficult. Genetic algorithms are used to find trading strategies that integrate stock selection rules and trading rules in this research. With sliding windows, these trading strategies can adjust to en-vironment changes. According to experimental results, integrated stock selection rules and timing rules can reduce risk and gain satisfied profit.

關鍵字(中)

★ 遺傳演算法
★ 基本面選股
★ 技術面擇時
★ 投資策略

關鍵字(英)

★ Technical Timing Rules
★ Genetic Algorithms
★ fundamental Selection Rules
★ Investment Strategies

論文目次

摘要.................................. i
目錄................................. ii
圖目錄.............................. iii
表目錄............................... iv
1.　　緒論............................ 1
1.1.　研究背景與動機.................. 1
1.2.　研究目的........................ 2
1.3.　研究方法........................ 3
1.4.　研究假設........................ 3
1.5.　論文架構........................ 4
2.　　文獻探討........................ 5
2.1.　市場效率假說.................... 5
2.2.　傳統上分析證券的方法............ 7
2.3.　遺傳演算法..................... 12
2.4.　遺傳演算法於證券市場上的應用... 18
3.　　系統架構....................... 22
3.1.　投資策略架構................... 22
3.2.　遺傳演算法染色體編碼........... 25
3.3.　遺傳演算法適應函數............. 27
4.　　實驗結果與分析................. 29
4.1.　實驗環境與參數設定............. 29
4.2.　實驗設計與結果................. 30
4.3.　實驗結果分析................... 32
5.　　結論........................... 35
5.1.　研究貢獻與發現................. 35
5.2.　後續研究方向................... 35
參考文獻............................. 37
附錄................................. 40

參考文獻

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5.侯佳利，「組合編碼遺傳演算法於投資組合及資金分配之應用」，中央大學資訊管理研究所碩士論文，2001。
6.高梓森，「台灣股市技術分析之實證研究」，台灣大學財務金融研究所碩士論文，1993。
7.陳柏年，「應用遺傳演算法於財務指標選股策略之探討」，中央大學資訊管理研究所碩士論文，2001。
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指導教授

陳稼興(Jiah-Shing Chen)

審核日期

2002-6-5

推文