探討 Heston模型下的參數校準：以外匯、 台指選擇權為例

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林家豪(Chia-hao Lin) 查詢紙本館藏

畢業系所

數學系

論文名稱

探討 Heston模型下的參數校準：以外匯、台指選擇權為例
(Discussion Heston Model parameters of calibration: Based on FX option、TXO option)

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摘要(中)

首先，我們目前最知名的和流行的所有隨機波動模型，Heston模型，並提供Heston歐式期權定價公式的詳細推導。
第二，對於一個模型是在實踐中是有用的，它需要返回的歐式期權當前的市場價格。這意味著，我們需要適合我們模型的參數來配對市場波動度，並解釋如何校準Heston模型市場資料。

摘要(英)

First, we present the most well-known and popular of all stochastic volatility models, the Heston model, and provide a detailed derivation of the Heston European option valuation formula.
Second, for a model to be useful in practice, it needs to return the current market price of European options. That implies that we need to fit the parameters of our model to market implied volatilities and explain how to calibrate the Heston model to market data.

關鍵字(中)

★ 參數校準

關鍵字(英)

論文目次

摘要 I
Abstract II
第一章序論 1
第二章模型介紹 4
第三章參數校準 14
第四章商品定價 69
第五章結論 71
參考文獻 72

參考文獻

Hurn A.S., Lindsay K.A. and McClelland A. J. (2012), “Estimating the Parameters of
Stochastic Volatility Models using Option Price Data“, working paper, School of
Economics and Finance, Queensland University of Technology

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John Wiley & Sons Inc. ,New York.

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applications to TAIEX option pricing.”, National Cheng Kung University.

Jim Gatheral (2011), “The volatility surface: a practitioner′s guide, John Wiley & Sons

指導教授

吳庭斌、須上苑

審核日期

2015-7-22

推文