台股漲升趨勢起始判定之實證分析

以作者查詢圖書館館藏

、以作者查詢臺灣博碩士

、以作者查詢全國書目

、勘誤回報

、線上人數：105

、訪客IP：13.58.160.14

姓名

王克修(Ko-Hsiu Wang) 查詢紙本館藏

畢業系所

財務金融學系在職專班

論文名稱

台股漲升趨勢起始判定之實證分析
(The Empirical analysis of Identifying the Starting point of the Rising Trend of Taiwan′s stock)

相關論文

★ 國內股票型共同基金異常報酬之特徵研究	★ 台灣境外高收益債券型基金績效分析
★ 財富管理客戶選擇銀行之因素探討	★ 境外匯回專法實施前後境外資金解決方案比較－以個案分析為例
★ 利用隨機優勢方法探究商品指數之投資績效	★ 承銷關係是否會影響未來承銷業務?
★ 併購動能:以台灣市場為例	★ 機構法人對股票報酬與公司價值之影響
★ 投資者情緒與期貨價格關聯性	★ 避險基金指數是否能夠提供風險分散效果？- 利用均異擴張檢定
★ Model-Free隱含波動度價差之遠期資訊	★ 公開市場購回股票之研究
★ Modeling Long Run Risk with Macroeconomic Fundamentals	★ Exploration of Jumps and Cojumps in Financial Markets
★ 社會責任指數與環境、社會及公司治理之關聯性分析-以FTSE4Good系列指數為例	★ 運用檢定資產價格泡沫模型建構動態財務危機預警之驗證

檔案

[Endnote RIS 格式]

[Bibtex 格式]

[相關文章]

[文章引用]

[完整記錄]

[館藏目錄]

[檢視]

[下載]

本電子論文使用權限為同意立即開放。
已達開放權限電子全文僅授權使用者為學術研究之目的，進行個人非營利性質之檢索、閱讀、列印。
請遵守中華民國著作權法之相關規定，切勿任意重製、散佈、改作、轉貼、播送，以免觸法。

摘要(中)

本研究主要目的是在驗證是否可以利用道氏理論與移動平均線等技術分析方法，找出台股漲升趨勢開始的買進時點。研究樣本為台灣交易所的中型100指數成分股，研究期間為 2006 年1月1日~ 2016 年12月31日。研究結果顯示透過移動平均線篩選出來的交易時點，其投資報酬率略高於所有買進持有的平均報酬率，並且從累積超額報酬趨勢圖發現，本研究之判定方法是可以篩選出由空轉多的股價反轉型態。

摘要(英)

The main purpose of this study is to verify whether it is possible to use technical analysis methods such as Dow Theory and moving averages to find out the buying point at which Taiwan stocks start to rise. The study sample is the Taiwan Mid-Cap 100 Index constituent stock of Taiwan Exchange. The study period is from January 1, 2006 to December 31, 2016. The results of the study show that the return on investment of the trading time points filtered out through the moving average is slightly higher than the average return on all holdings. And from the cumulative excess returns trend chart, we find that the method of determination in this study can identify reversal patterns of downward trend of stocks.

關鍵字(中)

★ 技術分析
★ 移動平均線轉折點

關鍵字(英)

論文目次

中文提要 i
英文提要 ii
誌謝 iii
目錄 iv
表圖目錄 v
圖目錄 v
第一章緒論
第一節研究背景與動機……………………………………... 1
第二節研究目的……………………………………………... 3
第三節研究架構……………………………………………... 4
第二章股票交易相關理論與文獻回顧
第一節效率市場假說………………………………………... 5
第二節技術分析多空理論…………………………………... 8
第三節簡單移動平均線特性與交易理論…………………... 11
第三章資料驗證說明及研究方法
第一節研究資料來源………………………………………... 15
第二節實證方法與研究流程………………………………... 16
第三節事件研究法…………………………………………... 24
第四章實證分析及結果
第一節敘述統計及分析……………………………………... 25
第二節累計異常報酬分析…………………………………... 37
第五章結論及建議
第一節研究結論……………………………………………... 40
第二節研究建議……………………………………………... 41
參考文獻 ………………………………………………………....... 42
附錄一 …………………………………………………………... 43

參考文獻

一、中文部分
﹝1﹞ 潘靜宜，「以技術分析W底型態建構台指期交易策略之實證研究」，朝陽科技大學，碩士論文，民國100年
﹝2﹞ 張思源，「技術分析在多空市場之有效性的探討及優化指標的選擇」，國立中正大學，碩士論文，民國101年
﹝3﹞ 黃怡芬，「道式理論、濾嘴法則與買入持有策略在台灣股市投資績效之比較」，國立成功大學，碩士論文，民國95年
﹝4﹞ 李厚璋，「波浪理論與移動平均線對台灣股票市場的投資檢測」，逢甲大學，碩士論文，民國103年。
﹝5﹞ 邱科毓，「中山財管_均線分析投資績效探討：以臺灣50指數成份股為例」，東海大學，碩士論文，民國103年。
二、英文部分
﹝1﹞ Eugene F. Fama,“Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work”, The Journal of Finance, Vol.25,No.2, pp.383-417, American Finance Association, May 1970.
﹝2﹞ Robert Rhea, The Dow Theory, 1932.
﹝3﹞ Brown, S.J., William A. Goetzmann, and Alok Kumar, ”The Dow Theory: William Peter Hamilton’s Track Record Reconsidered,” The Journal of Finance, pp.1311-1333. August 1998.
﹝4﹞ Joseph E .Granville, Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit, Prentice Hall, 1960.
﹝5﹞ Ya-Lun Chou, Statistical Analysis: With Business & Economic Applications, Continuum International Publishing Group Ltd, 1975.

指導教授

葉錦徽(Jin-Huei Yeh)

審核日期

2018-7-27

推文