| 姓名 |
施哲平(Che-Ping Shih)
查詢紙本館藏 |
畢業系所 |
財務金融學系在職專班 |
| 論文名稱 |
留房安養財富傳承—以香港中產夫婦個案分析為例
(Honey, I kept the house! – A case study representing a typical retiring couple in Hong Kong)
|
| 相關論文 | |
| 檔案 |
 [Endnote RIS 格式]
[Bibtex 格式]
 [相關文章]  [文章引用]  [完整記錄]  [館藏目錄]  [檢視] [下載]- 本電子論文使用權限為同意立即開放。
- 已達開放權限電子全文僅授權使用者為學術研究之目的，進行個人非營利性質之檢索、閱讀、列印。
- 請遵守中華民國著作權法之相關規定，切勿任意重製、散佈、改作、轉貼、播送，以免觸法。
|
| 摘要(中) |
根據國家發展委員會我國人口推估報告，我國自1993年成為「高齡化」社會，接著僅經過25年即進入「高齡」社會，且預估再經過7年，就將邁入「超高齡」社會。我國高齡化轉變速度與鄰近我國的日本及韓國相當，並較其他主要國家為快。一般而言，高收入人士在其職涯已累積較充沛之儲蓄，弱勢族群亦能獲得政府之額外援助，相對地，而中產階級的高齡長者因將畢生積蓄投入子女教育及購置不動產，剩餘儲蓄較難以支持安穩的退休生活，其是否能利用政府退休保障計畫並配合活化運用現有自住不動產以自製長糧，提供晚年生活之保障，已成為現今社會重視之問題。
香港與我國同為華人社會，以不動產作為財富傳承的觀念較深，亦存在人口老化嚴重的問題；質言之，香港由高齡化社會轉變成高齡社會僅29年，由高齡社會轉變成超高齡社會僅9年，且將早於我國於2022年進入超高齡社會。向來為亞洲重要國際金融中心，香港政府以「強積金」、「年金計畫」、「高齡津貼」、「安老按揭計劃」（逆向抵押貸款）、「修租易」（長者自住物業代理計劃）、「廣東計畫」及「自願醫保計劃」等各項安老產品提供永久性居民多元退休保障。由於既有文獻主要著重探討逆向抵押貸款（以房養老）之制度及發展，或以逆向抵押貸款搭配其他金融商品以進行退休規劃分析，但文獻亦顯示雖然金融商品可以帶來一定收益，但未來仍可能產生鉅額虧損，保障性較難以評估。本研究擬補足既有文獻之不足，以香港中產永久性居民夫妻為個案，分別依是否居家養老及是否有不動產傳承之需求，配合香港現行的各項退休保障計劃以進行退休後之現金流分析及個案探討。本研究旨在探討香港政府所推出之安老政策是否能提供高齡長者餘生足夠之現金流，並可能提供我國未來研擬退休保障計劃之方向。
本研究結果顯示，首先，對於無不動產傳承需求的中產夫妻，其退休生活可擁有較好之保障。其次，若有不動產傳承需求，此中產夫妻須透過子女提供協助晚年生活才得以獲得保障；然而，對能夠適應廣東或福建生活的長者而言，仍可透過「修租易」及「大灣區安老計劃」安享晚年。 |
| 摘要(英) |
According to a report issued by the National Development Council (NDC), Taiwan will soon become a super-aged society in 2025. The rate of population aging in Taiwan is similar to that in Japan and Korea, but is much higher than that in other OECD countries. In general, high-income citizens can accumulate enough wealth for a comfortable retirement. In contrast, underprivileged citizens may expect comprehensive social security assistance from the Government. However, the middle-class citizens face a challenging situation regarding their retirement; That is, having invested on the mortgages and for supporting children′s education, middle class′s remaining savings are insufficient for their retirement. Whether their existing property and the government retirement protection plan can provide the security of their retirement in the future has become of vast importance to nowadays.
Hong Kong and Taiwan are both typical Chinese societies; As the elderly are expected to be able to pass their property possessions onto next generations as heritage. Having served as a major international financial center in Asia, Hong Kong is facing the problems of population aging as well. The Hong Kong Government provides several retirement schemes for the elderly, they are "Mandatory Provident Fund Schemes" (MPF), "HKMC Annuity Plan," "Old Age Living Allowance," "Reverse Mortgage Programme," "TWGHs Tenancy Management for Senior-owner Occupiers," as well as the "Voluntary Health Insurance Scheme." By contrast, the existing academic literature mainly focuses on research topics relating to “reverse mortgage loans” only, such as how the loans are designed, or how they can serve the retirees if combining with other financial investments. However, it is concerning that other financial investments may result in higher risk and subsequent financial loss for the elderly, although those investments may provide returns higher than that from risk-free deposits.
This study aims to fill the gap in the existing literature by analyzing a base case where a middle-class couple residing in Hong Kong intends to utilize their property for housing services and may also generate cash flows to cover their living stipend and medical costs after retirement. This study then analyzes four scenarios in which the typical couple will also employ various retirement schemes provided by Hong Kong Government.
The results of this study can be summarized as follows. First, supposing that the typical middle-class Hong Kong couple has no intention to leave their property to next generations, they can enjoy a comfortable retirement by using a "Reverse Mortgage Programme”. Secondly, this couple will need extra financial support for their retirement, if they intend to pass their real estate onto next generations. However, this financial difficulty can be resolved for couples who are willing to relocate to the Greater Bay Area if they also utilize both the services provided by the "TWGHs Tenancy Management" and the relocating plan specified under the "Guangdong Scheme". |
| 關鍵字(中) |
★ 退休保障計畫
★ 以房養老
★ 留房養老
★ 香港 |
關鍵字(英) |
★ retirement protection scheme
★ reverse mortgage
★ tenancy management for senior-owner occupiers
★ Hong Kong |
| 論文目次 |
一、緒 論1
1-1研究背景與動機1
1-2研究目的3
1-3研究流程3
二、文獻探討5
2-1我國及香港以房養老相關文獻5
2-2香港特別行政區政府退休保障計劃介紹9
三、研究方法12
3-1研究說明12
3-1-1研究對象13
3-1-2研究期間及資料來源14
3-2研究限制14
3-3個案分析15
3-3-1典型中產階級個案15
3-3-2情境推演及分析17
四、研究結果分析與問題探討29
4-1香港居民是否能有足夠及穩定的現金流以度過晚年生活？29
4-2安老按揭計畫（以房養老）及修租易計畫（留房養老）優缺點比較32
4-3大灣區是否能成為港人安心終老的地方？34
五、結論與建議36
5-1研究結論36
5-2研究建議37
參考文獻39 |
| 參考文獻 |
一、中文文獻：
1. 周紀彬，「從以房養老到房貸資產活化─以個案分析為例」，碩士論文，民國108年
2. 黃莉婷，「我國以房養老政策分析」，國立中正大學，碩士論文，民國107年
3.張雅萍，「高齡化社會的金融創新:逆向抵押貸款商品之研究」，國立中山大學，碩士論文，民國105年
二、英文文獻：
1. Lui, S. Y., Road for Reverse Mortgage Programme in Hong Kong – A Study of Consumer’s Perception, The University of Hong Kong, Master thesis, 2014
2. Wong, S. W., A feasibility study of the reverse mortgage programme (RMP) in Hong Kong, The University of Hong Kong, Master thesis, 2012
三、網路文獻：
1. 中華民國國家發展委員會：中華民國人口推估(2020 至 2070 年。2020年8月，取自https://pop-proj.ndc.gov.tw/upload/download/中華民國人口推估(2020至2070年)報告.pdf
2. 香港特別行政區政府立法會秘書處資料研究組：自置居所對香港社會經濟的影響。2021年3月，取自www.legco.gov.hk/research-publications/chinese/2021rb02-socioeconomic-implica tions-of-home-ownership-for-hong-kong-20210301-c.pdf
3. 香港按揭證券有限公司：安老按揭計劃統計數據。取自https://www.hkmc.com. hk/ chi/information_centre/statistics/reverse_mortgage_programme_statistics.html
4. 資策會：情境推演法。2010年10月，取自https://www2.itis.org.tw/Files/PublicationFile/2012101019010_ThinkWave060801.pdf
5. 中華民國行政院主計處：108年家庭收支調查。2020年8月，取自https://www.stat.gov.tw/public/data/dgbas03/bs4/ninews/10908/news10908.pdf
6. Wendell C. and Hugh P., 16th Annual Demographia International Housing Affordability Survey: 2020. 2020年1月20日，取自http://demographia.com/dhimedia2020.pdf
7. 中原地產：中原地產領先指數。取自https://hk.centanet.com/CCI/index
8. 香港年金有限公司：年金計算機。取自https://www.hkmca.hk/chi/
9. 香港特別行政區政府社會福利署，取自https://www.swd.gov.hk/tc/index/site_pubsvc/page_socsecu/sub_ssallowance/
10. 香港特別行政區政府統計處：香港統計月刊2014/15年住戶開支統計調查結果。2016年8月，取自https://www.censtatd.gov.hk/en/data/stat_report/product/FA100068/att/B71608FB2016XXXXB0100.pdf
11. 香港特別行政區政府統計處：2016中期人口統計。2017年6月，取自https://www.bycensus2016.gov.hk/tc/bc-mt.html?search=E207
12. Investing.com：香港特別行政區政府十年期公債殖利率，取自https://hk.investing.com/rates-bonds/hong-kong-10-year-bond-yield
13. 香港特別行政區政府統計處：消費物價指數年報。取自https://www.censtatd.gov.hk/tc/EIndexbySubject.html?pcode=B1060002&scode=270
14. 香港特別行政區強制公積金計畫管理局：強制性公積金計畫統計摘要，2021年，取自https://www.mpfa.org.hk/info-center/research-reports/monthly-reports
15. 香港特別行政區政府差餉物業估價署：物業市場統計資料。取自https://www.rvd.gov.hk/tc/property_market_statistics/index.html
16. 香港特別行政區消費者委員會：裝修報價單要詳細 12大範疇逐一教你睇。2020年11月16日，取自https://www.consumer.org.hk/ws_chi/choice/529/quotation-details-for-renovation.html
17. 東華三院「修租易」，取自https://tmso.tungwahcsd.org/qna.html
18. 中國國家統計局廣東調查總隊，取自http://gdzd.stats.gov.cn/sjfb/sjjd/
19. 雋悅The Tanner Hill，取自https://thetannerhill.hkhs.com/tc/home/index.html
20. 蔚盈軒Patina Wellness，取自https://www.pinecaregroup.com/patina-wellness/
21. 曦蕓居Ventria Residence，取自https://www.ventriaresidence.com/index.html
22. 深圳前海人壽幸福之家，取自https://qhwarmhome.com/
23. 泰康之家，取自http://bdtg.taikangzhijia.com/
24. 椿萱茂，取自http://www.chunxuanmao.com/
25.深業頤居，取自http://www.syyiju.cn/about/about2
26. 碧桂園永湖山莊，取自http://www.bgy-yhsz.com/#/
27. 華邦美好家園，取自http://www.dllzxdz.com/
28. 粵港澳大灣區，取自https://www.bayarea.gov.hk/tc/home/index.html
29. 香港特別行政區政府統計處：主題性住戶統計調查第 71 號報告書。2020年6月，取自https://www.statistics.gov.hk/pub/B11302712020XXXXB0100.pdf
30. 香港特別行政區社會福利署：安老院舍照顧服務統計。2021年4月，取自https://www.swd.gov.hk/storage/asset/section/632/tc/LTC_Statistics_HP-Chi(202104).pdf
31. 廣東省衛生健康委員會：“健康百年路 啟航新征程”之廣東省高水準醫院建設新聞發佈會。2021年4月9日，取自http://wsjkw.gd.gov.cn/zwyw_xwfbh/content/post_3258832.html |
| 指導教授 |
李丹(Tan Lee)
|
審核日期 |
2021-7-8 |
| 推文 |
 facebook  plurk  twitter  funp  google  live  udn  HD  myshare  reddit  netvibes  friend  youpush  delicious  baidu
|
| 網路書籤 |
 Google bookmarks  del.icio.us  hemidemi myshare
|
