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姓名 李玉婷(Yu-Ting Lee) 查詢紙本館藏 畢業系所 財務金融學系在職專班 論文名稱 國內指數股票型基金與股票型基金績效之研究 相關論文 檔案 [Endnote RIS 格式]
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摘要(中) 基金的投資策略是主動式管理或被動式管理比較有效是本研究有興趣的
研究議題。本研究主要是在探討國內指數股票型基金與股票型基金的績效表
現差異。研究期間為2014 年01 月01 日起至2020 年12 月31 日止。第一部分是以單因子分析及三因子分析來進行相關績效評估。研究結果顯示在扣除投資成本後，被動式管理投資的表現優於主動式管理投資，且報酬隨著基金規模的增加而遞增。第二部分是以擇時擇股能力來進行相關績效評估。研究結果顯示股票型基金經理表現出一定的把握市場時機能力，且擇時能力隨著基金規模的減少而遞增。摘要(英) The issue which this study concerned is the effectiveness of the active management and the passive management of the investment strategies of funds. The objective of my thesis is to investigate the performance difference between domestic equity index funds and domestic equity funds. The study period is from Jan 1, 2014 to December 31th, 2020.In the first part, the one-factor analysis and the three- factor analysis are utilized to assess fund performance.The research results show that the performance of the passive management investment is better than the active management investment after deducting investment costs. The results also show that returns increase as fund size increases. In the second part, market timing ability and selecting abilities are utilized to assess fund performance. The research results show that equity fund managers display some ability to time the market. The results also show that market timing ability increases as fund size decreases. 關鍵字(中) ★ 基金績效
★ 指數股票型基金
★ 股票型基金
★ 被動式管理
★ 主動式管理關鍵字(英) 論文目次 致謝.. Ⅰ
摘要.. Ⅱ
論文目錄.. Ⅳ
圖目錄.. Ⅴ
表目錄... Ⅵ
第一章緒論.. 1
第一節研究動機與目的.. 1
第二節研究架構與流程.. 3
第二章文獻回顧.. 4
第一節共同基金的績效評估文獻.. 4
第二節指數股票型基金和股票型基金績效評估文獻...................................... 5
第三章研究方法.. 8
第一節研究對象與資料來源.. 8
第二節研究模型.. 10
第四章實證結果與分析.. 14
第一節敘述統計 .. 14
第二節生存者偏差說明.. 15
第三節實證結果 .. 17
第五章結論..27
參考資料.. 29
附錄.. 31參考文獻 中文部分
1. 江靜瑩，「指數股票型基金投資績效分析」，國立雲林科技大學財務金
融系碩士論文，民國108 年。
2. 朱冰、朱洪亮，「基金規模對基金投資行為和績效的影響」，金融理論
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3. 李宛玲，「指數股票型基金的投資績效分析-以台灣股票市場為例」，
逢甲大學經營管理碩士在職專班碩士論文，民國106 年。
4. 林佳靜，「日本股票型基金與指數型金之分析」，台灣金融財務季刊，
第5 輯第3 期，143-158，民國93 年。
5. 中華民國證劵投資信託暨顧問商業同業公會網站，
http://www.sitca.org.tw/。
6. 臺灣證券交易所網站，http://www.twse.com.tw/ 。
英文部分
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