租稅庇護區對企業之影響－以台灣上市公司為例

以作者查詢圖書館館藏

、以作者查詢臺灣博碩士

、以作者查詢全國書目

、勘誤回報

、線上人數：172

、訪客IP：3.144.230.82

姓名

沈承毅(Cheng-Yi Shen) 查詢紙本館藏

畢業系所

會計研究所

論文名稱

租稅庇護區對企業之影響－以台灣上市公司為例
(The Impact of Tax haven on Enterprises－Evidence from Taiwan Listed Company)

相關論文

★ 投資人對現金增資的反應	★ 審計委員會品質和會計師產業專精對盈餘管理之影響：會計師產業專精之中介效果
★ 經理人過度自信對於員工福利影響：以公司治理績效作為調節變數	★ 關鍵查核事項對會計師訴訟風險的影響
★ 經理人特質對於企業社會責任影響：女性董事之調節效果	★ 經理人特質對於內部及外部企業社會責任的影響
★ 事務所合併對審計公費、審計品質與客戶股價之影響-以非大型事務所合併案為例	★ 企業社會責任績效對於財務績效影響:以董監事責任險作為調節變數
★ 康友-KY審計失敗對審計品質之影響

檔案

[Endnote RIS 格式]

[Bibtex 格式]

[相關文章]

[文章引用]

[完整記錄]

[館藏目錄]

[檢視]

[下載]

本電子論文使用權限為同意立即開放。
已達開放權限電子全文僅授權使用者為學術研究之目的，進行個人非營利性質之檢索、閱讀、列印。
請遵守中華民國著作權法之相關規定，切勿任意重製、散佈、改作、轉貼、播送，以免觸法。

摘要(中)

近年許多跨國企業與各國政府發生租稅糾紛，如星巴克、蘋果被歐盟認為有逃稅之嫌疑，但企業表示企業投資境外公司，其目的為提升企業經營績效，並非為了逃避租稅負擔，因此企業租稅規劃之議題為企業重要之議題。本研究先探討臺灣上市企業藉由租稅規劃是否能提升整體經營績效，並進一步研究投資不同類型之租稅庇護區與租稅規劃之關聯性。
本研究以2012至2019年為研究樣本共11,940筆臺灣上市企業之資料，其實證結果為租稅規劃與企業經營績效呈現顯著正相關，而進一步企業投資探討租稅天堂或租稅掩護區皆與租稅規劃呈現顯著負相關，這說明租稅規劃確實能提升企業經營績效，但企業若投資於租稅庇護區公司恐降低租稅規劃之效果，甚至恐增加被國稅局稽核頻率，使企業增加額外的稅務風險。

摘要(英)

Recently, many multinational companies were involved in tax disputes with government in different countries. For example, European Commission charged U. S companies Starbucks and Apple involved in tax evasion. However, companies in this case asserted that the investment of overseas was not to avoid tax payments but to improve performance both financially and economically. Therefore, corporate tax planning is an important issue for enterprises. In this study, I first explore whether companies can improve their operating performance through tax planning, then I investigate the relationship between tax haven and the efficiency of tax planning.
Using public-listed companies in Taiwan during 2012-2019 as the research sample, the empirical results show a significant positive correlation between tax planning and corporate operating performance, and a significant negative correlation between tax planning and tax heaven. These findings could be interpreted as tax planning can indeed improve business performance, it is not because companies invest in a tax haven but because other tax-planning strategies such as transferring price.

關鍵字(中)

★ 租稅規劃
★ 租稅庇護區
★ 租稅天堂
★ 租稅掩護區

關鍵字(英)

★ Tax Planning
★ Tax Haven
★ Tax Paradise
★ Tax Shelter

論文目次

摘要 i
Abstract ii
誌謝辭 iii
目錄 iv
一、緒論 1
二、文獻探討與假說發展 5
2-1經營績效及租稅規劃之效果 5
2-1-1經營績效之原因及目的 5
2-1-2經營績效之衡量 5
2-1-3經營績效與租稅規劃效果之關聯性 6
2-2租稅規劃及其效果 7
2-2-1租稅規劃之原因及目的 7
2-2-2投資境外子公司類型 7
2-2-3投資境外公司其設立地區與租稅規劃效果之關聯性 8
三、研究設計 12
3-1 研究期間、樣本選取與資料來源 12
3-2 變數衡量 12
3-2-1應變數－經營績效 12
3-2-2應變數－租稅規劃效果(BTD) 13
3-2-3 研究變數－投資於租稅天堂之公司 (Tax Paradise ,TP) 13
3-2-4 研究變數－投資於租稅掩護區之公司 (Tax Shelter ,TS) 13
3-2-5控制變數 14
3-3 研究模型 15
3-3-1假說1之模型建立 15
3-3-2假說2-1、2-2之模型建立 16
四、實證結果 17
4-1 樣本資料敘述統計分析 17
4-2 相關係數分析 19
4-3 迴歸分析 21
五、結論與建議 25
5-1 研究結論與貢獻 25
5-2 研究限制與建議 27
參考文獻 28

參考文獻

中文文獻
財政部賦稅署.財政部綜合規劃司，2014。出席經濟合作暨發展組織（OECD）「第 12 屆夥伴經濟體共同合作之財政事務顧問團年會」及「第 4 屆租稅及發展專案全體會議」會議報告。
陳俐臻，2013。投資抵減,研發支出對企業經營績效之影響-以電子業為例，長榮大學經營管理研究所學位論文, 1-73。汪瑞芝，2013。中國反資本弱化條款對臺商融資決策之影響，會計審計論叢, 3(2), 81-125。
林嬌能、許彩蓮，2011。家族企業與租稅規劃之關聯性，會計學報, 4(1), 23-49。
陳典陞，2014。租稅規避與公司價值-以台灣上市櫃公司為例。
劉健右，2007。租稅規避之研究，政治大學法律學研究所學位論文, 1-156。
黃美祝，2015。我國不合常規移轉訂價制度對企業避稅程度之影響，Soochow Journal of Accounting (會計學報), 6(1), 35-62。
黃美祝、李映茹，2009。最低稅負制對企業租稅負擔影響之研究－高科技產業與傳統產業之比較，當代會計, 10(2), 189-224。
黃美祝、陳緯霖，2017。代理觀點下避稅行為與公司價值之關聯性-來自中國的實證研究，當代會計, 18(2), 155-185。
陳明進，2003。我國租稅優惠對營利事業租稅負擔之影響，管理評論, 22(1), 127-151。
廖哲莉、韓承皓，2019。租稅天堂實質經濟法案之因應對策，會計研究月刊, (402), 75-77。
林怡均，2016。租稅規劃策略與營運績效之關聯性研究: 以台灣上市櫃電子業為例。
英文文獻
Dharmapala, D., & Hines Jr, J. R. (2009). Which countries become tax havens?. Journal of Public Economics, 93(9-10), 1058-1068.
Wilson, R. J. (2009). An examination of corporate tax shelter participants. The Accounting Review, 84(3), 969-999.
Bennedsen, M., & Zeume, S. (2015, January). Corporate tax havens and shareholder value. In Proceedings. Annual Conference on Taxation and Minutes of the Annual Meeting of the National Tax Association (Vol. 108, pp. 1-62). National Tax Association.
Lisowsky, P. (2010). Seeking shelter: Empirically modeling tax shelters using financial statement information. The Accounting Review, 85(5), 1693-1720.
Hines Jr, J. R., & Rice, E. M. (1994). Fiscal paradise: Foreign tax havens and American business. The Quarterly Journal of Economics, 109(1), 149-182.
Bartelsman, E. J., & Beetsma, R. M. (2003). Why pay more? Corporate tax avoidance through transfer pricing in OECD countries. Journal of public economics, 87(9-10), 2225-2252.
Clausing, K. A. (2003). Tax-motivated transfer pricing and US intrafirm trade prices. Journal of Public Economics, 87(9-10), 2207-2223.
Wang, L. F., & Conant, J. L. (1988). Corporate tax evasion and output decisions of the uncertain monopolist. National Tax Journal, 41(4), 579-581.
Desai, M. A., Foley, C. F., & Hines Jr, J. R. (2006). The demand for tax haven operations. Journal of Public economics, 90(3), 513-531.
Desai, M. A., Dyck, A., & Zingales, L. (2007). Theft and taxes. Journal of financial economics, 84(3), 591-623.
Oyelere, P. B., & Emmanuel, C. R. (1998). International transfer pricing and income shifting: Evidence from the UK. European Accounting Review, 7(4), 623-635.
Graham, J. R., & Tucker, A. L. (2006). Tax shelters and corporate debt policy. Journal of Financial Economics, 81(3), 563-594.
Desai, M. A., Foley, C. F., & Hines Jr, J. R. (2006). Do tax havens divert economic activity?. Economics Letters, 90(2), 219-224.
Desai, M. A., & Dharmapala, D. (2009). Corporate tax avoidance and firm value. The review of Economics and Statistics, 91(3), 537-546.
Swenson, D. L. (2001). Tax reforms and evidence of transfer pricing. National Tax Journal, 7-25.
Atwood, T. J., & Lewellen, C. (2019). The complementarity between tax avoidance and manager diversion: Evidence from tax haven firms. Contemporary Accounting Research, 36(1), 259-294.
Kemsley, D., & Nissim, D. (2002). Valuation of the debt tax shield. The Journal of finance, 57(5), 2045-2073.
Bilicka, K., & Fuest, C. (2014). With which countries do tax havens share information?. International Tax and Public Finance, 21(2), 175-197.
Braun, J., & Weichenrieder, A. J. (2015). Does Exchange of Information between Tax Authorities Influence Multinationals’ Use of Tax Havens?.
Ratner, B. (2009). The correlation coefficient: Its values range between+ 1/− 1, or do they?. Journal of targeting, measurement and analysis for mark

指導教授

劉乃熒(Nai-Yng Liu)

審核日期

2021-7-2

推文