台灣房地產景氣指標研究—主成份分析法應用

以作者查詢圖書館館藏

、以作者查詢臺灣博碩士

、以作者查詢全國書目

、勘誤回報

、線上人數：88

、訪客IP：18.117.154.134

姓名

李芸臻(YUN-ZHEN,LI) 查詢紙本館藏

畢業系所

經濟學系

論文名稱

台灣房地產景氣指標研究—主成份分析法應用
(Research on Taiwan′s Real Estate Cycle Indicator— Application of Principal Component Analysis)

相關論文

★ 存在中間財市場下的跨國廠商進入模式選擇	★ 太陽光電躉購制度國際比較
★ 人口結構變遷對電力需求之影響	★ 企業社會責任對消費者剩餘的影響
★ 從產業關聯表檢視中國大陸進口替代之情形	★ 雙邊市場下之平台定價策略之研究
★ 線上遊戲廠商定價策略之研究	★ Linux與Windows平台競爭的經濟分析
★ 雙邊市場論文集：搜尋、配對與多重據點	★ 複門號現象與行動電信廠商的訂價決策
★ 火力發電廠周邊居民健康成本的推估與補償機制研究	★ 消費與生活型態差異對台灣腦血管疾病就診率的影響
★ 台灣住宅部門電力效率提高因素探討	★ 雙邊市場在遊樂園及醫療市場的應用以及公營社會企業之最適民營化
★ 縣市生活型態與社經差異對台灣糖尿病就診率的影響	★ 上游市場結構內生下的下游廠商研發決策

檔案

[Endnote RIS 格式]

[Bibtex 格式]

[相關文章]

[文章引用]

[完整記錄]

[館藏目錄]

[檢視]

[下載]

本電子論文使用權限為同意立即開放。
已達開放權限電子全文僅授權使用者為學術研究之目的，進行個人非營利性質之檢索、閱讀、列印。
請遵守中華民國著作權法之相關規定，切勿任意重製、散佈、改作、轉貼、播送，以免觸法。

摘要(中)

本研究旨在建立一個可預測未來房地產景氣的指標，提供一個包含多個房市面向的參考指標。參考 Stock and Watson (1998) 提出的擴散指數 (Diffusion Index) 方法，本文選擇了多個與房地產市場相關的變數，並透過主成份分析 (Principal components analysis) 將這些變數合成一個綜合指標，以代表整體房地產市場的景氣狀況。同時，本研究也借鑑了國發會發布景氣對策燈號的方式，將合成的房地產景氣指標以燈號的形式呈現，使景氣狀況更加直觀可視化。最後，本研究檢驗了該指標的預測準確度，將樣本期間切割為訓練集和測試集。結果顯示，該指標對未來六個月的預測表現最佳，呈現出相對較高的預測能力。本研究成果的目的在於提供一個客觀的房地產景氣資訊，以供使用者在決策過程中獲得更多的參考依據。

摘要(英)

The aim of this study is to establish a predictive indicator for future real estate cycle, providing a comprehensive reference indicator that encompasses multiple aspects of the housing market. Drawing on the Diffusion Index methodology proposed by Stock and Watson (1998), this research selects various variables related to the real estate market and employs Principal Component Analysis to synthesize these variables into a composite indicator that represents the overall state of the real estate market. Additionally, this study adopts the approach of using signal lights, similar to those used by the National Development Council, to visually present the synthesized real estate market indicator, enhancing the intuitiveness and clarity of the market conditions. Finally, the study examines the predictive accuracy of the proposed indicator by dividing the sample period into training and testing sets. The results demonstrate that the indicator performs best in forecasting the upcoming six months, exhibiting relatively higher predictive capability. The objective of this research is to provide objective information on real estate cycle, offering users additional reference points during the decision-making process.

關鍵字(中)

★ 房地產景氣
★ 主成份分析
★ 景氣燈號
★ 景氣預測

關鍵字(英)

★ Real estate cycle
★ Principal component analysis
★ Monitoring indicator
★ Cycle forecasting

論文目次

摘要 i
Abstract ii
誌謝 iii
目錄 iv
圖目錄 vi
表目錄 vii
第一章、緒論 1
1-1 研究動機 1
1-2 研究方法 4
1-3 研究範圍 5
1-4 研究架構 6
第二章、相關理論與文獻回顧 7
2-1 景氣循環理論 7
2-1-1 景氣循環的定義 7
2-1-2 古典循環與成長循環 8
2-1-3 景氣指標編制方法 9
2-2 房地產景氣相關文獻 10
2-3 擴散指數法相關文獻 13
第三章、研究方法 15
3-1 房地產景氣變數挑選 15
3-1-1 總體環境面 15
3-1-2 生產面 18
3-1-3 交易面 21
3-1-4 經濟信心面 22
3-2 主成份分析法 25
3-3 Granger 因果關係 27
3-3-1 單根檢定 28
3-3-2 Granger因果關係檢定 29
第四章、實證結果 30
4-1 合成房地產景氣加權指標 30
4-1-1 主成份分析結果 30
4-1-2 房地產景氣加權指標 33
4-1-3 指標之對應燈號轉換 35
4-2 Granger因果關係檢定結果 37
4-3指標預測準確度評估 41
4-4預測未來半年結果 44
第五章、結論與建議 45
5-1結論 45
5-2建議 47
參考文獻 49

參考文獻

1.朱芳妮(2022). 市場關注與房市變化關聯性之驗證. 住宅學報, 31(2) , 91-113.
2.江明珠、許秉凱(2019). 媒體新聞能否預測住房市場? 住宅學報, 28(2).
3.林秋瑾、王健安、張金鴞(1997). 房地產景氣與總體經濟景氣於時間上領先, 同時, 落後關係之探討. 國家科學委員會研究彙刊, 7(1), 35-56.
4.林祖嘉、游士儀(2018). 總體經濟對房地產景氣循環不對稱影響之研究—中國大陸之實證分析. 住宅學報, 27(1).
5.徐士勛、管中閔、羅雅惠(2005). 以擴散指標為基礎之總體經濟預測. 臺灣經濟預測與政策, 36(1), 1-28.
6.張金鶚、楊宗憲、洪御仁(2008). 中古屋及預售屋房價指數之建立,評估與整合—台北市之實證分析. 住宅學報, 17(2).
7.張金鶚、賴碧瑩(1990). 房地產景氣指標之建立與分析. 國立政治大學學報, (61) ,333-411
8.彭建文、張金鶚(2000). 總體經濟對房地產景氣影響之研究. 國家科學委員會研究彙刊: 人文及社會科學, 10(3), 330-343.
9.黃月盈(2012). 建構景氣指標方法之研析. 經濟研究, 12, 45-71.
10.黃裕烈、徐之強、陳惠薇(2005). 景氣基準循環指數之檢討與修訂. 經濟論文叢刊, 33(4), 295-319.
11.Brown, G. T. (1984). Real estate cycles alter the valuation perspective. Appraisal Journal, 52(4), 539-549.
12.Burns, A. F., & Mitchell, W. C. (1946). Measuring business cycles: National Bureau of Economic Research.
13.Dagum, E. B., & Cholette, P. A. (2006). Benchmarking, temporal distribution, and reconciliation methods for time series.
14.Grebler, L., & Burns, L. S. (1982). Construction Cycles in the United States Since World War II. Real Estate Economics, 10(2), 123-151.
15.Grenadier, S. R. (1995). The persistence of real estate cycles. The Journal of Real Estate Finance and Economics, 10, 95-119.
16.Hodrick, R. J., & Prescott, E. C. (1997). Postwar US business cycles: an empirical investigation. Journal of Money, Credit, and Banking, 1-16.
17.Kaiser, R. (1997). The long cycle in real estate. Journal of Real Estate Research, 14(3), 233-257.
18.Leamer, E. E. (2007). Housing is the business cycle: National Bureau of Economic Research Cambridge, Mass., USA.
19.Pyhrr, S., Roulac, S., & Born, W. (1999). Real estate cycles and their strategic implications for investors and portfolio managers in the global economy. Journal of Real Estate Research, 18(1), 7-68.
20.Stock, J. H., & Watson, M. W. (1998). Diffusion indexes: National Bureau of Economic Research Cambridge, Mass., USA.
21.Stock, J. H., & Watson, M. W. (2002). Macroeconomic forecasting using diffusion indexes. Journal of Business & Economic Statistics, 20(2), 147-162.
22.Wenzlick, A. (1973). The Wenzlick 18.3-year cycle. Real Estate Analyst
23.Wheaton, W. C. (1987). The cyclic behavior of the national office market. Real Estate Economics

指導教授

吳大任(Dachrahn Wu)

審核日期

2023-7-18

推文