| 摘要: | 本計畫之目的在應用向量之觀念與Johansen( 1992)多變數誤差修正模型下結構化假設檢定法, 重新檢討我國與美國雙邊匯率、物價及利率的 互動關係,是否符合PPP與UIP假說,並嘗試解釋傳 統實證方法失敗之原因.其結果將有助於瞭解 單一式與全系統估計對實證研究結果的影響, 並可瞭解區分長期與短期影響匯率因素的重要 性.實證分析上將採用誤差修正模型之縮減式( Reduced form),應用Johansen and Juselus(1990)之最大概似法(Maximum likelihood)來估計整合向量( Cointegration vector),檢定其數目.我們並特別感興 趣檢定以下之假設:(1)檢定PPP(UIP)限制再加上某 種利率組合關係,是否包含於各整合向量中;(2)檢定PPP(UIP)限制是否包括於某些整合向量中,而 對其他整合向量不予限制;(3)檢定整合向量中 是否包括其他的匯率、物價、利率之線性關係 .研究期間：8112 ~ 8211 |
