高階動差風險溢價-基於中介選擇權定價模型的新論述;Explaining Higher Order Moment Risk Premia- a New Argument Based on Intermediary Option Pricing Model

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題名:	高階動差風險溢價-基於中介選擇權定價模型的新論述;Explaining Higher Order Moment Risk Premia- a New Argument Based on Intermediary Option Pricing Model
作者:	謝沛霖
貢獻者:	國立中央大學財務金融學系
關鍵詞:	動差風險溢價;波動率風險溢價;波動率微笑曲線;中介資產定價;higher moment risk premium;Variance risk premium;implied volatility smile;Intermediary asset pricing
日期:	2024-01-26
上傳時間:	2024-09-18 14:47:19 (UTC+8)
出版者:	國家科學及技術委員會
摘要:	[1] 提供產業與做市商在非連續交易與非完全市場架構下的期權定價與對沖模型: 目前期權的定價模型與對應的風險對沖方式皆基於連續時間交易架構與依賴完全市場假設而沒有對沖與定價的風險。本研究模型研究架構與假設更貼近實際市場操作並為產業提供整合隱含波動率曲線與動差風險溢價的系統性分析模型與方法。 [2] 在學術貢獻上從創新的視角解釋高階矩風險溢價來源: 本研究理論模型的定價核心是對沖風險與期權定價的不確定性，模型隱含著以股票市場的夏普比率概念對對沖與定價的不確定性進行折價，提供了動差風險溢價的新論述。
關聯:	財團法人國家實驗研究院科技政策研究與資訊中心
顯示於類別:	[財務金融學系] 研究計畫

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