考慮漲跌幅及流動性限制下選擇權評價; Pricing option with price limit and illiquidity

NCU Institutional Repository > 管理學院 > 財務金融研究所 > 博碩士論文 > Item 987654321/11976

jsp.display-item.identifier=請使用永久網址來引用或連結此文件: http://ir.lib.ncu.edu.tw/handle/987654321/11976

题名:	考慮漲跌幅及流動性限制下選擇權評價;Pricing option with price limit and illiquidity
作者:	王婷儀;Ten-Yi Wang
贡献者:	財務金融研究所
关键词:	漲跌幅限制;流動性;有限差分法;liquidity;finite difference;price limit
日期:	2003-06-03
上传时间:	2009-09-22 14:36:31 (UTC+8)
出版者:	國立中央大學圖書館
摘要:	II 摘要本篇論文主要探討漲跌幅限制和流動性對選擇權價格的影響。由於過去文獻上探討兩種因素都是個別考慮，即考慮標的物有漲跌幅限制或只考慮流動性因素。所以，本篇嘗試同時考慮這兩種因素對選擇權價格的影響，並用有限差分法來模擬選擇權的價格。模擬結果顯示當標的市場有漲跌幅限制時，選擇權價格回隨著限制越多而往下修正；當標的市場有流動性限制時，選擇權價格會隨著流動性越小而上升；當選擇權市場有流動性限制時，選擇權價格會隨著流動性越小而下降。 Abstract In this paper we discuss the influence of price limits and illiquidity on option price. Since financial literatures have research the two factors separately, in other words, they only conside red price limit in underlying assets or illiquid market. Therefore, we attempt to find how the two factors influence option price in the same time, and use finite difference method to simulate option price. The result of simulation presents option price decreases as the restrictions grow when underlying market has price limits; option price increases as the liquidity reduces when underlying market has liquidity problem; option price increases as the liquidity reduces when option market has liquidity problem.
显示于类别:	[財務金融研究所] 博碩士論文

文件中的档案:

档案	大小	格式	浏览次数

在NCUIR中所有的数据项都受到原著作权保护.

社群 sharing

数据加载中.....