國家報酬風險、國家報酬偏態與國際資產定價;The Pricing Effect of Country-Specific Risk and Skewness on International Stock Market Returns

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题名:	國家報酬風險、國家報酬偏態與國際資產定價;The Pricing Effect of Country-Specific Risk and Skewness on International Stock Market Returns
作者:	姚睿
贡献者:	經濟學系
关键词:	個別報酬風險;個別報酬偏態;資產定價;研究領域：經濟學
日期:	2011-08-01
上传时间:	2012-01-17 19:14:57 (UTC+8)
出版者:	行政院國家科學委員會
摘要:	In this research, we propose to explore the empirical implications from international asset pricing models. In the existing literature, the mean-return and mean-skewness relations have been heavily tested. We instead investigate these issues from a global portfolio perspective. A parametric model that allows for time-varying idiosyncratic volatility and idiosyncratic skewness is proposed. Furthermore, we assess the pricing implication of the idiosyncratic volatility and idiosyncratic skewness on the expected market index returns. The conclusions drawn from this research will provide insights to the international portfolio decision. 研究期間：10008 ~ 10107
關聯:	財團法人國家實驗研究院科技政策研究與資訊中心
显示于类别:	[經濟學系] 研究計畫

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