| 姓名 |
王中杰(Chung-Chieh Wang)
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畢業系所 |
財務金融學系在職專班 |
| 論文名稱 |
技術分析之隨機指標分析-以台灣指數期貨為例
(Technical Analysis: The Analysis of Stochastic Indication Based On a TAIFEX)
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| 相關論文 | |
| 檔案 |
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| 摘要(中) |
投資市場隨著時代演進，投資金融產品從股票市場、期貨及選擇權到虛擬貨幣，對於金融產品估價分析方式也發展出許多方法，然而技術分析一直是重要的分析方式，因為投資人主要以短期波段操作，並且以波段價差進行獲利交易。
本研究主要以隨機指標進行波段交易的分析，並且加入成交量變化作為參考指標，加入成交量變化作為出場訊號，優化隨機指標因為長期趨勢而使指標鈍化，以致投資人提早出場。
本研究以multichart交易軟體，期間設定為2000年至2020年的台灣指數期貨依據台灣加權指數的日k資料變化進行回測，回測資料發現隨機指標交易策略加入成交量變化其績效優於原隨機指標交易策略，並且針對大盤整體趨勢(牛市以及熊市)行交易策略的分析，研究發現於熊市執行空單交易策略其績效無法產生正報酬，然而執行交易策略多單明顯改善交易策略之績效。 |
| 摘要(英) |
The investment market has evolved with the times, and investment products have changed from the stock market, futures and options to virtual currency today, many trading strategies have also been developed。
Technical analysis has been an important method for investors mainly operate in short-term swings and profit from swing spreads trade.
This study mainly uses the stochastic indicator to analyze the swing trading, and adds the average volume change as a reference index.
The volume change as the signal of exit ,and optimizing the stochastic indicator due to the long-term trend and the passivation of the indicator show up too early.
This study uses multichart trading software and Taiwan index futures for the period 2000 to 2020 back-testing is carried out based on the daily k data changes of the Taiwan Weighted Index. The back-testing data finds that the stochastic indicator trading strategy increases its performance is better than the original stochastic indicator trading strategy。
It is carried out according to the trend of the trending bull and bear market of the trading strategy, the research found that the short-order trading strategy was executed in the bear market, and it was found that the short-order trading strategy was generate significant losses, however, executing the trading strategy with more orders significantly improves the performance of the trading strategy. |
| 關鍵字(中) |
★ 交易策略
★ 技術分析
★ 隨機指標
★ 成交量 |
關鍵字(英) |
★ Trading strategies
★ technical analysis
★ stochastics
★ volume |
| 論文目次 |
摘要-------------------------------------------------------i
摘要(英文)------------------------------------------------ii
第一章 緒論------------------------------------------------1
第一節 研究背景與動機------------------------------------1
第二節 台灣期貨市場介紹----------------------------------2
第三節 台灣加權股價指數----------------------------------4
第二章 文獻回顧---------------------------------------------6
第一節 空中閣樓理論--------------------------------------6
第二節 道氏理論------------------------------------------6
第三節 效率市場假說--------------------------------------6
第四節 隨機指標------------------------------------------7
第五節 布林通道指標--------------------------------------8
第六節 成交量--------------------------------------------9
第七節 基本面及財務指標----------------------------------10
第八節 基本面投資組合分析--------------------------------10
第九節 結合基本面分析及技術分析投資組合-------------------11
第三章 隨機指標期貨交易策略
第一節 樣本資料-----------------------------------------12
第二節 交易細節及限制-----------------------------------13
第三節 交易策略-----------------------------------------14
第四章 交易策略實證結果
第一節 初始交易策略績效分析------------------------------16
第二節 優化交易策略績效分析------------------------------22
第三節 牛熊市場分析-------------------------------------28
第四節 熊市多單交易策略績效分析--------------------------36
第五章 結論
第一節 研究結論-----------------------------------------38
第二節 後續研究建議-------------------------------------40
第六章 附錄:相關圖表---------------------------------------41
參考文獻--------------------------------------------------48 |
| 參考文獻 |
中文部分:
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吳淑錂(2015) 以八大財務指標選股並建構投資組合之績效分析
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何聿涵(2019) 利用股票市場圖形與機器學習配置最佳投資組合
國立政治大學風險管理與保險學系碩士論文
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國立中興大學會計學系碩士論文
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論文
英文部分:
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| 指導教授 |
吳庭斌(Ting-Pin Wu)
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審核日期 |
2022-7-25 |
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