事件研究法：母數、無母數與拔靴複製法之比較

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Title:	事件研究法：母數、無母數與拔靴複製法之比較
Authors:	范懷文;Huan-Wei Fai
Contributors:	財務金融研究所
Keywords:	事件研究法;拔靴複製法;無母數方法
Date:	2001-06-20
Issue Date:	2009-09-22 14:34:13 (UTC+8)
Publisher:	國立中央大學圖書館
Abstract:	傳統的事件研究法假設事件期的報酬服從常態分配，但此一假設不甚合理，所以本論文的目的是利用母數方法、無母數方法及拔靴複製法，利用模擬的方式，以日本股市日資料為抽樣母體，公司家數為25及50家，同時進行雙尾、左尾及右尾的檢定，並以人為的方式將異常報酬率引入事件期間中，進而比較各種檢定方法的檢定績效及檢定力。本研究之結果顯示，使用日本股市資料進行事件研究法時，在無事件日變異數增大之下，母數方法在公司家數為50家時，檢定績效比家數為25家時來得較佳，無母數方法則不受公司家數影響。拔靴複製法除了檢定力較傳統母數方法好之外，其檢定績效沒有較佳。而符號檢定的檢定分配有左偏的現象；橫斷面獨立法和原始相關調整法則有右偏的現象。在事件日變異數增大時，模擬結果顯示，一般化符號檢定的檢定績效較佳，且母數方法在經過事件日變異數增大調整之後，其檢定績效明顯有改善。拔靴複製法的檢定力同樣都比傳統母數方法高出一些。綜合以上分析，拔靴複製法在事件研究法上，沒有明顯的貢獻性。而日本股市資料在事件研究法上的檢定可使用傳統母數方法經過變異數增大調整和一般化符號檢定兩種檢定方法。
Appears in Collections:	[Graduate Institute of Finance] Electronic Thesis & Dissertation

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